Блог им. Klinskih-tag

Юнипро: идея начинает реализовываться

🏭 Судя по сегодняшней статье в «Ъ»,  третий энергоблок Берёзовской ГРЭС Юнипро мощностью 800 МВт в пятницу, 12 марта, вновь начал вырабатывать электроэнергию после пятилетнего ремонта!

В «Юнипро» подтвердили, что блок действительно находится в стадии испытаний, а в Минэнерго прокомментировали, что «12 марта на третьем энергоблоке проводились плановые 6-часовые испытания, с последующим выходом на полную мощность, в рамках завершения ремонтно-восстановительных работ».

💰 Думаю, не нужно в очередной раз повторять насколько для акционеров Юнипро важен благополучный и долгожданный запуск третьего энергоблока Берёзовской ГРЭС, да и дивидендная история сейчас напрямую зависит от этого. А потому участники рынка на торгах в понедельник очень резво отыгрывают этот позитив: котировки акций Юнипро прибавляют на текущий момент почти на 4%, по сравнению с пятничным закрытием.

💸 При завершении всех мероприятий на третьем энергоблоке до конца марта объект может быть аттестован на рынке с 1 апреля. И в этом случае после запуска энергоблок начнёт получать повышенные платежи по договорам на поставку мощности (ДПМ). В общей сложности третий энергоблок получит 55,7 млрд руб. до окончания срока ДПМ 31 октября 2024 года, в то время как во время ремонта блок не получал платежи, и в результате компания упустила 53,9 млрд руб. без учёта полученной страховки.

👉 Приятно наблюдать, как простая и понятная инвестиционная идея под названием Юнипро начинает реализовываться буквально на наших глазах. Надеюсь, все успели прикупить эти бумаги в свой портфель, и в качестве ближайшей цели я вижу уровень в 3,5 руб., который будет означать более ли менее адекватную ДД=9%. Текущая доходность на уровне 10,8%, уж извините, это чересчур щедро.

Юнипро: идея начинает реализовываться

6 комментариев
Йоу! Я знал ©
avatar

PM, все мы знали, видимо)

А точнее — верили!

avatar
55,7 млрд р. до 31 октября 2024г. Это примерно 3,5г. 55,7/3,5=15,9млрд плюсом к выручке ежегодно. Выручка компании за последние 7 лет примерно 75-80 ярдов ежегодно. Получается, будет 90-95 ярдов. Это хорошо, но не меняет картину координально. P/E в 2 раза выше чем у интер РАО, а ROE одинаковый.
Валерий Сидоров, я бы не ставил всё-таки P/E во главу угла. Юнипро — это исключительно дивидендная история, а Интер РАО — скорее M&A
avatar
Простите за неграмотность, а что обозначает M&A?
Слияния и поглощения
avatar

теги блога Козлов Юрий

....все тэги



UPDONW