Короткая заметка по отчету QIWI. Фундаментальный анализ

👎Честно скажу, после Совести и Рокетбанков, после кругосветки Солонина, я уже не особо верю в адекватность акционера и менеджмента QIWI. Зато верю в их желании снизить долю и заняться чем-нибудь новым, нескучным.

По отчету за 2 квартал сразу скажу: сильно в цифры не вникал, то есть не смотрел каждый показатель в динамике. Но отчет просмотрел глазами. 
📈Резкий скачок прибыли -- Вот что значит отцепили убыточные активы!


Квартальная прибыль была долгое время в пределах 1 ярда.
📈Начали снижать убытки. и прибыль выстрелила >2,5 ярдов.
Это в принципе то, чего я ждал, когда покупал Киви 2 года назад ниже 1000. 
👎Но, к сожалению, надо отдать должное, акции не выросли слишком уж сильно. Многие другие компании, да и рынок в целом показали не менее впечатляющие результаты Продажа Совести состоялась 13 июля, соответственно в отчете не отражена.

Квартальный дивиденд 24 руб 15 коп максимальный с 4 кв. 2015

smart-lab.ru/q/qiwi/dividend/ 

Даже если прибыль по году составит 10 млрд руб, P/E будет 9.
Это при том, что компания не прекращает уверенно расти smart-lab.ru/q/qiwi/f/q/MSFO/revenue/ 
 
Тревожный сигнальчик: объем платежей -6% до 346,8 млрд (возможно, это Covid повлиял временно)

-12,4 млрд снижение счетов пользователей, в итоге кэш упал до 33,6 млрд — не критично. Вопрос: что за снижение счетов пользователей? закрытие Рокетбанка?

В общем, когда я держал акции QIWI, я ждал что произойдет то, что реально произошло (продажа или закрытие убыточных направлений бизнеса).
Это случилось, больше доп драйверов не вижу.
Можно говорить что растущий бизнес QIWI недооценен (это так), но по мне он также сбалансирован возможными рисками. 
Поэтому эти бумаги я больше не трогаю.