dr-mart

Как узнать что облигация субординированная?

Всем привет!

Как узнать что облигация субординированная?

Я так понимаю, что эта инфа есть только в проспекте выпуска и на различных платных сайтах типа?

Спрашиваю для того, чтобы в нашу базу корпоративных облигаций добавть признак такой.
★8
25 комментариев
а разве не все корпоративки субординированные???

avatar
ves2010, не все
avatar
Нужно читать проспект эмиссии
avatar

sergeygaz, и помнить, что:

Санация банков «Открытие», Бинбанка и «Промсвязьбанка» привела к резкому падению рыночной стоимости обращающихся облигаций. И заставила «поседеть» многих инвесторов вложивших серьезные суммы.

Позже банкиры простили всем свои долги. Просто списали свои субординированные облигации:

  • Промсвязьбанк — $1 млрд.
  • Открытие — $1,7 млрд.
  • Бинбанк — «всего» на  $226 миллионов.

Инвесторы рассчитывали на годовой доход в 7-9% валюте. А получили … а ничего не получили.

avatar
Sarmatae, а что у нас суборды стали доступны для простых смертных?
avatar
sergeygaz, Давно...
Тот же РСХБ активно предлагал физикам вложиться в их суборды.
avatar
Sarmatae, уточнение, получили -100%



avatar
Sarmatae, 
Вроде все судятся в Лондоне. Ибо есть прецедент — дело против списания субордов Уралсиба в Лондоне было выиграно. Клиентов представляет та же юрфирма, что выиграла Уралсибовское дело. Группы в фейсбуке закрытые есть по каждому банку. Там текущее состояние судебного дела.
avatar
Проспекты эмиссии размещены на сайте эмитента в открытом доступе
avatar
В Блумберге есть признак. На сибондс за денюжку.
Облигации субординированного облигационного займа являются ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной облигации субординированного облигационного займа не может быть менее десяти миллионов рублей.
ст.25.1 ФЗ №395-1. Это про суборды, выпускаемые банками. Актуально ли это для смартлаба?
Oskolkov, в дополнение - а других эмитентов и не может быть. Только банки могут их выпускать — это один из неотъемлемых признаков субордов. Если же хочется приобрести облигации банка, то нужно копать — читать проспект
avatar
Oskolkov, с учетом этого легко найти такие https://www.moex.com/s2644#/?qi='1'
В новой версии Quik (7.23) в таблице «Текущие торги» появился параметр «Суборд. инструмент» — он показывает является ли облигация субординированной. Теперь отпала необходимость в поиске на сайте cbonds.ru, например.
Суборд в Quik


avatar
Alekoion, это стандартная таблица или скрипт? Как выделить доходность цветом?
avatar
Dmitryy, да стандартная таблица «Текущие торги». Цветом выделил фильтр (стандартный в Quik) — выделить зеленым при Доходности > 10%.
avatar
Dmitryy, в настройках, сам делал по мануалу не помню как это по памяти.
Берете название облигации, к примеру: Облигация «Россельхозбанк» (АО) обл.08Т1 (RU000A0JWV63)

— вбиваете в поисковике название этой облигации и выбираете сайт:

ru.cbonds.info/emissions/issue/224603

На странице этого сайта в «классификатор выпуска» стоит зеленая «галочка» напротив слова субординированные
avatar
Здесь тоже можно узнать: https://navigator.raiffeisen.ru/TechNav/
Регистрация бесплатная.
avatar
Тимофей несущий свет, пришлось просветиться, что это вообще такое. Графа будет точно полезной, так как данный тип облигаций более рисковый и при банкротстве имеет низший приоритет на выплату.
avatar
Если заходить с практической точки зрения (физика), то алгоритм простой. :-)

Суборды выпускают только банки. А у банков другие возможности занять деньги, отличающиеся от возможностей у корпоратов. Так что банк никогда не даст условий лучше чем это придется сделать корпоратам, а если там условия выглядят лучше, значит в проспекте эмиссии зарыта приличная собака. В общем можно тупо не покупать облиги банков и всего делов. :-)
Евгений Петров, люди ищут волатильность и/или доходность
Сергей Кузнецов, кто что ищет вопрос многогранный, но в данном случае (ИМХО) идет самая обычная переплата за риск. На дистанции конец будет предсказуем. А так можно, да. Собственно различная оценка риска и создает различие мнений о цене актива. А что там реализуется дело темное.
С прошлого года, если я не ошибаюсь, поправками в законодательство введены корпоративные вечные обоигации, так что не только банки могут их теперь выпускать.
avatar
Был случай с МИнБ-банком, где облигация не была субордом, точнее, в эмиссионных документах было сказано, что не суборд. Соответственно, все системы ее показывали как НЕ-суборд. Но было сказано, что облигация может быть отозвана, если ЦБ признает ее субордом и даст разрешение на отзыв.
Собственно, так и вышло
www.minbank.ru/upload/medialibrary/458/soob2-13022019.pdf
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW