Посмотрел отчетность QIWI. Пока поверхностно.
У них есть два направления, куда они сейчас активно просирают бабки — это Совесть и Toчка.
Совесть — это карта рассрочки. Странный низкомаржинальный бизнес. Я наверное чего-то не понимаю, но если клиенты Совести берут кредитов на 1,9 ярда, то выручка QIWI с этого всего 35 млн руб в квартал, то есть 1,8% в квартал. А чистой выручки всего 3 млн руб!:))
Ну выдадут в 10 раз больше, заработают грязной выручки 350 млн. У них убыток по Совести под 700 млн руб в квартал. Это каким объемом операций они собираются его закрывать?
По корпоративному сегменту Точки тож не ясно. 18 тыс клиентов с балансом 1,6 млрд руб. То есть по 100 тыс. рублей клиенты:)) Я как ипшник своему банку приношу совсем немного. Я думаю им надо минимум миллион таких как я иметь, чтобы чето заработать. Как они собираются зарабатывать на ипшниках в стране, где бизнес только загибается, не ясно.
Короче, стержневой бизнес (платежи) у них прет шикарно. Но Солонину не сидится на месте он и он направил кэш с прибыльного бизнеса в какую-то мутную сомнительную хрень с неясными перспективами.
Остается надеятся, что я пока чето неправильно понял. Потому что пока я не понимаю как QIWI собирается зарабатывать на Совести и Точке.
подписка на ежемесячный анализ:
http://mozgovik.com/
А какие еще альтернативные предложения по развитию бизнеса? Ребята пробуют новые варианты работы. На самом деле, на небольшом объеме можно понять соотношение прибыль/косты и почувствовать насколько легко это масштабируется. Если результат положительный — масштабируют и имеют новую нишу. Если нет — будут пробовать что-то другое.
Основатель и генеральный директор Qiwi Сергей Солонин принял участие во втором раунде ICO Telegram, вложив сумму больше, чем на первом этапе. Об этом он сообщил «Интерфаксу». Сумму инвестиций Солонин не раскрыл. В первом раунде он инвестировал в Telegram $17 млн.
https://www.vedomosti.ru/technology/news/2018/05/26/770840-gendirektor-qiwi-ico-telegram
Некредитный спрос на КК ослаб за последние годы (я думаю по причине того, что в России так и не научились ими пользоваться). На рынке КК установились сильные конкуренты.
Чтобы зайти в рынок в этих условиях и придумали карты рассрочки.
На слух условия карты лучше чем у КК, поэтому так хорошо они рынок и пылесосят.
Если бы держатели карт правильно ими пользовались, именно как картой рассрочки, то действительно экономики в продукте нет. НО, если хотя бы 20-25% вылезут из условий рассрочки (а это реально, люди не умеют пользоваться КК), включаются все кредитные условия и они покрывают недополученную прибыль от всего проекта.
Убыточный Убер стоит дороже прибыльного Газпрома. При том, что Убер — в общем, компьютерная программа, а Газпром обогревает половину Европы.
Сейчас такое время, что мутная сомнительная хрень с неясными перспективами высоко ценится инвесторами.
Andrey, известно какие — надежда найти грааль :)
Насчёт Убера есть мнение, что он мирится с убыточностью, чтобы захватить максимальную долю на рынке такси в надежде на скорый переход к беспилотному такси. В этом случае рентабельность такси сильно вырастет и тот, кто держит большую часть рынка окажется в большом плюсе.
Насчёт Киви — это моё скромное мнение — сейчас происходит размывание понятия «банк». Старые формы функционирования банков уходят в прошлое. Банкинг уходит в сеть. И Киви пытается войти в разные ниши современного банкинга, которые ещё не заняты полностью «настоящими» банками.
а эти два так… почву пощупать
Точка — я бы не сказал, что туда «просирают» деньги. Сейчас идёт слом традиционного банковского бизнеса (когда приходишь в филиал и с помощью девочек-маринок заказываешь себе разные услуги). Всё меняется, появляются альтернативные модели банковского бизнеса, Тиньков первым создал успешный альтернативный проект, Точка тоже пытается делать альтернативу, а эта команда умеет делать современные технологичные вещи.
И ещё аспект. Пакет акций Киви купило Открытие незадолго до своей бесславной кончины, а ЦБ после овладения Открытием эту долю увеличил. Зачем? У Киви очень вкусные активы, которые многим интересны. Плюс контроль за потоками наличности.
Почитал статьи про киви-обнал, посмотрел статьи на компромате. Не считаю серьёзными все эти наезды. Продолжаю держать.