Вчера пообщались с CFO CIAN Ольгой Жилинской. Вот коротко тезисы, которые я записал:

Вчера пообщались с CFO CIAN Ольгой Жилинской. Вот коротко тезисы, которые я записал:

📈Оптимистичный сценарий для нас наступает когда ключ ниже 12% => активирует рынок, выручка может +30%
👉2 квартал идем в рамках гайденса (17-22% рост выручки и 30% маржа ебитда)
📈в апреле-мае выручка лучше чем в 1 квартале => так как цены повысили
👉ипотечные сделки в этом году +45%г/г тк как эффект низкой базы
👉2025=>среднесут выручка от 1 объявления составила 13 руб/день
👉в целом индексация примерно по 15% в год получается
👉take rate =4% (это расходы агентства на cian classified от выручки агентства), в развитых странах это 8-12%
👉хотят удвоить take rate в долгосрочной перспективе
👉опер расходы на 2026 год можно помоделировать по 1 кв (персонал +11%)
👉LTI расход можно считать примерно 500 тыс акций в год
👉«Казну» никак использовать не планируем, а гасить сложно юридически
👉Текущее число акций на конец года за исключением казны правильно считать 68,9 млн
👉Да, дивидендов на акцию всего 94% из-за неконтрольной доли в дочках, остальное на счета С

Эфир можно посмотреть тут:

youtube.com/live/2QDZ7MB39VM