Блог компании БКС Мир инвестиций | Кандидаты на шорт: слабые акции с потенциалом падения в апреле

Индекс МосБиржи за месяц потерял около 4%. Его не смогли поддержать даже высокие цены на нефть. На таком неустойчивом рынке вполне оправдано открытие коротких позиций в слабых акциях. Рассмотрим три бумаги, имеющие технические и фундаментальные предпосылки для падения цены.

Чтобы пополнить счет для торговли, пройдите по ссылке:

Торговый план

Шорт от текущих уровней — 150 руб. Стоп-ордер — 157 руб. (-4,7%). Цель — 131 руб. (+12,7%). Соотношение риск/прибыль — 2,7.

Техническая картина

Акции угольной компании недавно обновили минимальное значение более чем за 5 лет. Сейчас они близки к значимому уровню поддержки в районе 145 руб. Если он не устоит, дальнейшее падение может ускориться. Тогда вполне вероятна просадка в область 130 руб. с учетом текущих сложных условий в угольной отрасли.

Фундаментальная картина

Сейчас целевая стоимость акций Распадской по оценке аналитиков БКС составляет 120 руб. (-20%) с «Негативным» прогнозом. В основном это связано с затянувшимся периодом ухудшения рентабельности в отечественной угольной отрасли.

Эмитент не выплачивает дивиденды с 2022 г. В качестве среднесрочных негативных факторов выступают укрепление рубля и все еще высокий уровень ключевой ставки, что угнетает внутренний спрос на коксующийся уголь со стороны сектора черной металлургии.

Торговый план

Шорт от текущих уровней — 1,08 руб. Стоп-ордер — 1,145 руб. (-6%). Цель — 0,91 руб. (+15,7%). Соотношение риск/прибыль — 2,6.

Техническая картина

Акции лесопромышленного холдинга только что обновили исторический минимум. Это значит, что они теперь не имеют сформированных ранее уровней поддержки. Несмотря на накопленную перепроданность и низкий уровень цены, падение может продолжиться. В качестве первой близкой цели распродаж выступает значимый уровень 1 руб. Следующая логичная отметка — 0,9 руб.

Фундаментальная картина

В настоящее время целевая стоимость акций холдинга Сегежа по оценке аналитиков БКС составляет 0,73 руб. (-31%) с «Негативным» прогнозом. В основном это связано с объективно сложной ситуацией в российской лесопромышленной отрасли.

Недавно представители указанного сектора подготовили обращение к первому вице-премьеру Денису Мантурову с просьбой ввести мораторий на банкротство в отрасли на три года. По данным СМИ, Сегежа Групп относится к группе северо-западных компаний, оказавшихся в особенно сложном положении. Эмитент не выплачивает дивиденды с 2022 г.

Торговый план

Шорт от текущих уровней — 2255 руб. Стоп-ордер — 2302 руб. (-2%). Цель — 2155 руб. (+4,4%). Соотношение риск/прибыль — 2,2.

Техническая картина

Акции ДОМ.РФ не выглядят откровенно слабыми. Однако в них возможно ситуативное открытие короткой позиции на непродолжительно время с «коротким» стоп-ордером. Бумаги явно встретили сопротивление в районе 2300 руб. Стимулом для недавней активизации покупок послужила новость о том, что эмитент может выплатить первые в своей истории дивиденды. Однако это ожидавшееся известие уже по большей части отыграно. Теперь вполне возможно развитие коррекционного возвратного движения в район 2155 руб.

Фундаментальная картина

Сейчас целевая стоимость акций ДОМ.РФ, по оценке аналитиков БКС, составляет 2800 руб. (+24%) с «Нейтральным» прогнозом. Относительно высокая цель на годовом горизонте не отменяет возможности краткосрочных спадов. Весной 2026 г. некоторым негативом для финансового сектора становится вероятное замедление темпов понижения ключевой ставки, что означает отдаления срока нормализации денежно-кредитной политики.

Как шортить

Для совершения маржинальных сделок нужно пройти тестирование на проверку знаний. Это можно сделать в личном кабинете или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+).

• В приложении зайдите в Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• В личном кабинете зайдите в Профиль — Личные данные — Тестирование неквалифицированного инвестора или перейдите по ссылке ниже.

Если тест уже пройден, подключите возможность открывать маржинальные сделки. Сделать это можно тем способом, который вам удобнее.

• В приложении зайдите в Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля.
• В личном кабинете зайдите в Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией