Блог компании БКС Мир инвестиций | Приближается конец года: что купить на ИИС?

Наступил декабрь, а значит, самое время пополнять ИИС. Тогда налоговый вычет вы сможете получить уже в начале следующего года. Для максимизации льготы нужно внести на счет не менее 400 тыс. руб. Какие активы можно купить на эту сумму — в нашем материале.

Время пополнять ИИС

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) — особый брокерский счет с налоговыми льготами. При его использовании инвестор получает возможность вернуть до 88 тыс. руб.¹ в год, в зависимости от ставки НДФЛ. За пятилетний срок владения ИИС максимальный результат может составить 440 тыс. руб.

Важно

• Для получения максимального вычета нужно внести на ИИС не менее 400 тыс. руб. за год.
• Чтобы не утратить право на налоговые льготы, нужно продержать купленные активы на ИИС хотя бы 5 лет. При этом можно продавать уже купленные инструменты и приобретать новые.

Наряду с вычетом на взнос, инвестор получает и другие преимущества:

• освобождение от налога до 30 млн руб. инвестиционного дохода
• пополнение счета без годовых лимитов
• возможность иметь до трех ИИС одновременно
• возможность вывода дивидендов на банковский счет без потери права на налоговый вычет — оформлять такой вывод нужно заранее

• ИИС в 2026 году: больше возможностей, выше безопасность 
• Все об ИИС: льготы, возможности и выгода 
• ИИС-3: отвечаем на самые частые вопросы. Часть 2 
• ИИС-3: отвечаем на самые частые вопросы. Часть 1 

Куда инвестировать 400 тыс. руб.

После внесения средств на ИИС возникает закономерный вопрос: что купить? Для этого стоит учесть особенности рыночной конъюнктуры. В условиях повышенного уровня геополитической неопределенности и все еще высоких процентных ставок пока вполне прагматично удерживать в портфеле больше облигаций. Разместим не более 160 тыс. руб. в акции (~40%) и не менее 240 тыс. руб. (~60%) в облигации.

Акции

Индекс МосБиржи сейчас находится ниже 4,3х по мультипликатору Р/Е. Дисконт остается значительным — к историческим средним это более 30%. Чтобы снизить риск выбора некачественных акций, обратимся к фаворитам аналитиков БКС.

• С целью диверсификации в структуре портфеля распределим 65% средств на нефтегазовый и финансовый секторы примерно в равных пропорциях. Остальное разделим между ИКС 5 и Яндексом.
• Чуть менее половины вложений придется на компании, дивдоходность которых на 12 месяцев вперед превышает 17% годовых. Привлекательно, особенно при возможности вывода дивидендов.
• Доля акций роста составит около 40%. Часть портфеля будет опережающими темпами реагировать на улучшение рыночной конъюнктуры.

Облигации

В данном случае обратимся к уже готовому решению от аналитиков БКС. Портфель рублевых облигаций распределен между пятью среднесрочными ОФЗ и пятью корпоративными облигациями примерно в одинаковых пропорциях.

ИИС в БКС

Открыть счет можно в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) или веб-версии без похода в офис.