Хотели быть как Nvidia, а получилось...

28 ноября 2025, 15:26
|
HQ_Investment

Помню, как айти был на пике славы, когда-то слово «импортозамещение» звучало как гарант успеха. Но потом что-то пошло не так… Правда не у всех

📍Отчитался Диасофт за 6 мес., без слез не взглянешь..

— Выручка: 3.88 млрд.руб (-4.7% г/г)
— EBITDA: 407 млн.руб, рентабельность по EBITDA - 10.5%
— Чистая прибыль: 82.9 млн.руб (снижение в 8.6 раз г/г)

Налоги, ставка, все как у всех. + компания столкнулась с переносом части заказов из-за сокращения IT-бюджетов контрагентов. Ставка виновата, погода виновата, инвесторы плохие, все не так.
-67% с айпио. При этом помню, как на старте насыпали очень мало...

📍ВК. Ну вы поняли…

Ну тут классика: долговая нагрузка высокая, темпы роста основных сегментов замедляются. В моменте разгоняли на фоне IPO VK TECH (нужно дороже вывести дочку, но по датам ясности НЕТ).
Легенды. На рынке с запрещенными конкурентами получили минус.
Алгоритмы даже хуже 2023 сделали, совсем без ответов тут.

📍Астра. В клубе красных акций.

Жухлые результаты, менеджмент ранее говорил о замедлении. Из позитива стоит отметить, что выручка во 2 кв. увеличилась на 13% г/г (хоть не минус, как у других). Всего -44% с айпио.

📍Аренадата + 🛡 Позитив.

Отмечают влияние сезонного фактора, основной объем выручки под конец года. Они сильнее конкурентов, но все равно акции красные. При прочих равных — Позитив нравится больше.

Но не везде красное полотно. Есть и зеленые просветы :

📍ЦИАН. Порадовали.

Про ЦИАН говорил в этом году много раз, держал давно, под дивы. Не зря. Переехали -> спец.дивиденд (104 руб/акц) -> уже планируют следующий выплатить в середине 2026 г. (~50 руб/акц). Сильные результаты за 3 квартал. На слабом рынке недвижки показали сильные результаты. Другим стоит поучиться.

🎙️Хэдхантер. Неплохо.

По последнему отчету: положительный FCF, отсутствие долга, дивы реальны. Пока ситуация на рынке труда не улучшается (предупреждали, заранее). В 4 кв. ожидают улучшения. Долгосрочно мнение не меняю — их время придет.

📍Яндекс. Это классика.

Огромная экосистема, монополист в ряде отраслей. Нет смысла расписывать, все всё понимают.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Диасофт

Ключевые слова:
мобильный пост,
акции,
Diasoft

376

3 комментария

Делайте зубы, лучше золотые — они точно подорожают, все остальное это фантазии и случайности.

2BuyOrNot2BuyGoodBuy

28 ноября 2025, 15:37
Ответить

купи яндекс и жди. авось дети воложа тебе что то насыпят

Павел Дерябин

28 ноября 2025, 15:46
Ответить

Все зависит от настроения, а не от цифр. Люди глупые, понапокупали и поверили в компании, которые производят продукты, которые сами не видели, и верят слухам разным. К примеру, астра очень сильно упала на фоне того, что зимой верили в договорняк, и якобы зарубежные бренды вернутся и всех спихнут. И читал такое же от многих публичных инвесторов и т.д, и говорили так про астру. А Астра у нас какая компания — правильно, субсидируется государством и сидит на госконтрактах, это как Калашников от мира айти, хоть снесите ворота, откройте 0% НДС для иностранцев, Астр будет плевать, поскольку основной закупщик- гос фирмы, компании и.т.д, которые так делают не по желанию или «мягкой наводке сверху», а из-за четко прописанного ФЗ. Но инвесторам плевать), зачем детально изучать айти компанию, разбираться в сложном рынке ещё...)
Все инвесторы почему-то думают как трейдеры, а называют себя инвесторами.
Если ты инвестор, то ты будешь вкладываться в айти, поскольку будущее не за Сегежой, а за яндексо