Сегодня про Ленту

Рыночная цена = 1792₽

Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:

Выручка +24.3%
Чистая прибыль +44.5%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Лучшие отчёты в продовольственном ритейле
🟢Выкупаются крупные конкуренты
🟢Лента умеет повышать рентабельность приобретённых магазинов

Риски, присущие Ленте:

🔴Дивиденды не в приоритете
🔴Снова могут набирать долги

Лента продолжает скупать всё что видит. Следующим может стать ОКЕЙ. Ритейлер легко сможет сменить LFL-трафик с отрицательного на положительного, но ещё неизвестно, станет ли Лента окончательным покупателем.

Уровень задолженности низкий.
Долг увеличился на 13.2% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.1x.

Выплат ещё не было.

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Компания может быть и сама хотела выплатить дивиденд за 2025, но решила пойти по другому пути — M&A. Неплохой вариант, но мало просто купить, нужно еще и грамотно адаптировать новые активы. Благо это Лента умеет. Я оцениваю финансовый результат Ленты положительным. И правда, отчёты предоставляет мощные, однако, долговая нагрузка будет расти.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации