Сегодня про Сбербанк

Рыночная цена = 308.83₽
Справедливая цена = 336₽

Краткие итоги за 1КВ2025 по МСФО:

Чистый операционный доход +33.2%
Чистая прибыль +9.7%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢С нормативом достаточности капитала проблем не возникнет
🟢Сбер поддерживает ROE выше 24%
🟢Выплатили рекордные дивиденды

Риски присущие Сбербанку:
🔴Снижение выдачи ипотек
🔴Нет гарантии выплаты дивиденды в следующие 3 года

Сбербанк есть чуть ли не в каждом портфеле. Это знак качества, стабильности. И пока менее крупные банки пытаются хотя бы удержать прибыль на прошлогодних значениях, Сбер её наращивает.

Уровень задолженности очень низкий.

Как менялись выплаты в последние годы:
10.5% выплачено за 2022 год
10.5% выплачено за 2023 год
10.7% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 36.8₽.

Ожидается по итогам 2025 года. Ориентировочная дата рекомендации: апрель-май.

Но текущая цена не столь благоприятна для набора позиции. Почему? Падение меньше уровня дивидендного гэпа + уже половину закрыли. Чтобы банк смог нарастить прибыль и выплатить больше дивидендов нужно снижение ставки. Кредитование важно и чем оно доступнее, тем лучше. Со временем процентные доходы станут меньше, однако, комиссионная часть пойдёт в рост.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации