Нефть на подъеме, кредитный перегрев и надежды на Трампа

Ньюсмейкером середины недели на финансовых рынках стал Дональд Трамп, который победил на президентских выборах в США. Российский рынок акций также отреагировал ростом на эту новость, так как у инвесторов появилась надежда на завершение СВО в следующем году.

Тем не менее эйфория оказалась кратковременной, и всего спустя полтора часа инвесторы приуныли. Центробанк указал на высокую вероятность увеличения ключевой ставки на предстоящем заседании 20 декабря, объяснив это отсутствием признаков значительного снижения инфляции. Данные по денежной массе за октябрь свидетельствуют о кредитном перегреве, что делает повышение ставки до 23% наиболее вероятным исходом.

Ожидаемое увеличение ключа еще больше осложнит положение строительного сектора, который уже испытывает значительные трудности. Инвесторы, рассчитывающие на покупку акций девелоперов в надежде на отскок, могут столкнуться с серьезными потерями, так как купив «дно», второе можно получить в подарок.

В IT-секторе также наблюдается давление: под раздачу попали Positive Technologies и Arenadata, а другие эмитенты выглядели значительно хуже рынка. Вероятно, инвесторы ожидают, что после прихода к власти Трампа западные страны могут отменить санкции против России, что позволит бизнесу снова активнее использовать продукты зарубежных вендоров.

Восемь лет назад некоторые инвесторы тоже надеялись на потепление отношений между США и Россией при первом президентстве Трампа, однако по факту мы увидели усиление санкционного давления. 

Цены на нефть поднялись до трехнедельного максимума после того, как страны ОПЕК+ продлили сокращение добычи углеводородов до конца декабря 2024 года. 

В начале осени в медийном пространстве активно обсуждали слухи о возможном разрыве соглашения между участниками этого договора, а также вероятность увеличения производства нефти уже в ноябре текущего года. Однако на данный момент участники ОПЕК+ демонстрируют готовность к дальнейшему сотрудничеству. Среди нефтяных компаний в лидерах роста – Татнефть и Лукойл.

Ставка RUSFAR по китайскому юаню, отражающая реальную стоимость денежных средств, продемонстрировала резкое падение – с 19,95% до 11,48%. Это минимальное значение показателя за последние восемь недель. В случае продолжения данной тенденции в ближайшее время возможно снижение CNY/RUB в район 13.36.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram