Казначейские облигации США: что сказали волны Эллиотта в ключевые моменты (перевод с elliottwave com)

За последние несколько дней доходность 10-летних казначейских облигаций США (или «десяток», как их часто называют) упала до 4,17%, что является уровнем, невиданным с марта. Но ей еще далеко до того, с чего она начала год, в район 3,8%. Упадет ли она так низко?
Ответ имеет огромное значение для вопроса, который доминирует в финансовых новостях: повысит ли Федеральная резервная система процентные ставки, сохранит их на прежнем уровне или снизит их в конце этого года? Это сценарий снижения, на который надеются все, от Уолл-стрит до Мэйн-стрит. Уолл-стрит толкает основные фондовые индексы все выше и выше в надежде на снижение ставки. (Потому что это, теоретически, снизит привлекательность так называемых активов с фиксированным доходом, доходность которых напрямую связана с политикой ставок ФРС.) А Мэйн-стрит нужны более низкие затраты на заимствования по всему, от бизнес- и потребительских кредитов до ставок по ипотеке. Давай, ФРС!

Вы можете спросить, как решения ФРС связаны с доходностью казначейских облигаций? Вот как. За многие годы наблюдения за поведением ФРС мы заметили, что центральные банки не опережают ничего и никого по процентным ставкам. Они следуют. Центральные банкиры следят за доходностью краткосрочных государственных облигаций. (В США это называется «казначейские векселя»). ФРС США, Банк Японии, Австралийский центральный банк — все они следуют за краткосрочной доходностью. Мы показали несколько графиков в наших публикациях, подтверждающих эту точку зрения. Если вы все еще сомневаетесь, вот удобный график, который недавно видели наши подписчики Global Market Perspective, который доказывает, что Европейский центральный банк также следит за доходностью по местным краткосрочным государственным облигациям, чтобы направлять свои решения по процентным ставкам:Здесь, в США, ФРС отслеживает доходность 3-месячных казначейских векселей США. Они не всегда идут в ногу с доходностью Десяток изо дня в день, но в целом они демонстрируют общую тенденцию. Так что не является совпадением тот факт, что доходность 3-месячных казначейских векселей США только что достигла нового минимума в 2024 году, в соответствии со снижением доходности Десяток, о котором мы только что говорили. Так почему же все это так важно? Потому что если вы можете спрогнозировать цену казначейских облигаций США — и, соответственно, их доходность (поскольку в облигациях цены и доходность движутся обратно пропорционально) — то у вас будет довольно хорошее представление о том, будет ли доходность снижаться… и снизит ли ФРС процентные ставки в ближайшее время. Зайдите в наш US Interest Rates Pro Service. Ежедневно его команда аналитиков отслеживает волновые модели Эллиотта по казначейским облигациям США с различными сроками погашения. И в последнее время эти модели были исключительно четкими. На этом видео красными точками показаны сроки оптимистичных и пессимистичных прогнозов Министерства финансов США, которые наша служба US Interest Rates Pro Service составляла для подписчиков с апреля этого года.Опять же, помните, что доходность и цены облигаций движутся обратно пропорционально друг другу. Значение: Этот оптимистичный прогноз от 10 июня, который предсказывал возобновление более сильного восходящего тренда цен, также означал, что вскоре мы увидим соответствующее снижение доходности казначейских облигаций! Что возвращает нас к тому, с чего мы начали: доходность 10-летних казначейских облигаций США только что упала до уровня, не наблюдавшегося с марта, в то время как доходность 3-месячных казначейских векселей США только что достигла нового минимума для 2024 года. Согласно прогнозу волн Эллиотта.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»


Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал