Газпром (GAZP): годовая финансовая отчетность МСФО

Газпромsmart-lab.ru %   2018 2019 2020 2021 2022   LTM ?
Дата отчета 29.04.2019 29.04.2020 29.04.2021 28.04.2022 23.05.2023   28.04.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 48.3 48.0 47.1  
Переработка нефти, млн т 67.4 55.0 53.7  
Добыча газа, млрд м3 498.7 501.0 454.5 514.8   117.0
Экспорт газа, млрд м3 243.3 232.4 219.0 185.0  
Цена газа на экспорт, $/1000 м3 248 210 143  
Выручка, млрд руб ? 8 224 7 659 6 321 10 241 11 674   10 241
Операционная прибыль, млрд руб 1 930 1 120 615.0 2 411 1 935   2 411
EBITDA, млрд руб ? 2 599 1 860 1 466 3 687 3 638   3 687
Чистая прибыль, млрд руб ? 1 456 1 203 135.0 2 093 1 312   2 093
Операционный денежный поток, млрд руб ? 1 617 1 710 1 919 3 015 2 193   3 015
CAPEX, млрд руб ? 1 639 1 776 1 522 1 934 2 192   1 934
FCF, млрд руб ? -22.1 -66.5 396.3 1 081 1.10   1 081
Див.выплата, млрд руб 393.0 361.0 297.0 0.000 1 208   1 208
Дивиденд, руб/акцию ? 16.61 15.24 12.55 0 51.03   51.03
Див доход, ао, % 10.8% 5.9% 5.9% 0.0% 31.4%   30.6%
Дивиденды/прибыль, % 27% 30% 220% 0% 92%   58%
Опер. расходы, млрд руб 6 181 6 387 5 666 7 681 9 307   7 681
НИОКР, млрд руб 13.6 19.2 18.1 23.8   23.8
Расх на персонал, млрд руб 644.0 795.0 848.0 840.0 953.7   878.6
Процентные расходы, млрд руб 173.0 171.0 173.0 195.6 253.1   195.6
Активы, млрд руб 20 810 21 882 23 352 27 047 26 129   27 047
Чистые активы, млрд руб ? 13 300 14 105 14 238 16 251 15 750   16 251
Долг, млрд руб 3 864 3 864 4 907 4 884 5 066   4 884
Наличность, млрд руб 849.0 696.0 1 035 2 014 1 158   2 014
Чистый долг, млрд руб 3 015 3 168 3 872 2 870 3 908   2 870
Цена акции ао, руб 153.5 256.4 212.7 343.0 162.8   166.6
Число акций ао, млн 23 673 23 673 23 673 23 673 23 673   23 673
Free Float, % 46.0% 46.0% 49.8%  
Капитализация, млрд руб 3 634 6 070 5 034 8 120 3 853   3 944
EV, млрд руб ? 6 649 9 238 8 906 10 990 7 761   6 814
Баланс стоимость, млрд руб 13 192 13 975 14 118 16 130 15 619   16 130
EPS, руб ? 61.5 50.8 5.70 88.4 55.4   88.4
FCF/акцию, руб -0.93 -2.81 16.7 45.7 0.05   45.7
BV/акцию, руб 557.3 590.3 596.4 681.4 659.8   681.4
Рентаб EBITDA, % ? 31.6% 24.3% 23.2% 36.0% 31.2%   36.0%
Чистая рентаб, % ? 17.7% 15.7% 2.1% 20.4% 11.2%   20.4%
Доходность FCF, % ? -0.6% -1.1% 7.9% 13.3% 0.0%   27.4%
ROE, % ? 10.9% 8.5% 0.9% 12.9% 8.3%   12.9%
ROA, % ? 7.0% 5.5% 0.6% 7.7% 5.0%   7.7%
P/E ? 2.50 5.05 37.3 3.88 2.94   1.88
P/S ? 0.44 0.79 0.80 0.79 0.33   0.39
P/BV ? 0.28 0.43 0.36 0.50 0.25   0.24
EV/EBITDA ? 2.56 4.97 6.08 2.98 2.13   1.85
Долг/EBITDA 1.16 1.70 2.64 0.78 1.07   0.78
Персонал, чел 466 100 473 800 477 600  
Производительность труда, млн руб/чел/год 17.6 16.2 13.2  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 382 1 678 1 776  
R&D/CAPEX, % 0.83% 1.08% 1.19% 1.23% 0.00%   1.23%
CAPEX/Выручка, % 20% 23% 24% 19% 19%   19%
IR рейтинг   3.6
Качество фин.отчетности   4
Презентации для инвесторов   4
Присутствие на смартлабе   1
Годовой отчет   5
Сайт для инвесторов   5
Календарь инвесторов   5
Обратная связь   1
структура и состав акционеров Газпром

Газпром - факторы роста и падения акций

  • Могут быть заключены новые контракты на поставку газа в Китай. Сейчас 38 млрд.м3, потенциал до 130 млрд.м3.
  • Цены на европейском рынке бьют рекорды в 2022 году
  • В первом полугодии 2022 года Объем Общего долга снизился почти на 1,4 трлн руб. – до 3,467 трлн руб. Объем Чистого долга, скорректированного на депозиты, составил 1,250 трлн руб., снизившись за 6 месяцев более чем в 2 раза – до минимальных отметок за последние семь лет.
  • Акционеры "Газпрома" утвердили дивиденды. Промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2022г. составят 51,03 рубля на одну акцию. 23% за пол года к текущей цене акции
  • Чистая прибыль Газпрома за последние 1,5 года практически равна стоимости акций на ММВБ. 106р. — Чистая прибыль на каждую акцию за 2021г. 102р. — Чистая прибыль за 1 полугодие 2022г. Итого* =208р. Чистая прибыль за 1,5 года., практически в рыночной цене нет больше никаких активов Газпрома: ни доли в НОВАТЕКЕ,ни в Газпромбанке,не в ГазпромЭнергохолдинге не в других 90 дочерних компаниях … и соответственно нет в цене никаких труб и никаких запасов газа…
  • Высокие цены на газ должны продержаться как минимум до 2024 года, с учетом сокращения закупок российского газа со стороны Европы
  • Балансовая стоимость Чистых активов ГАЗПРОМА на акцию по последнему отчету МСФО составляет 750р., что в 4,5 раза превышает рыночную стоимость акций.
  • Игорь Сечин (Роснефть) лоббирует отмену экспортной монополии Газпрома и может добиться того, что Роснефть и Новатэк также начнут экспортировать газ в Европу.
  • В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики.
  • Газпром задумал стройку нефтехимического комплекса в Усть-Луге на $20 млрд и стройку Северного потока-3 (стало известно в апреле 2018)
  • Есть проект Сила Сибири-2, емкостью 50 млрд м3 и стоимостью 1.5 трлн руб
  • Путин может повесить на Газпром бремя финансирования газификации регионов. Политическая задача, совсем неэкономическая.
  • В перспективе 5-10 лет эксплуатация газовых электростанций может быть дороже, чем солнечных или ветряных
  • В 2022 компания может начать строительство новых трубопроводов, например в Индию.
  • РОСИМУЩЕСТВО ПОВЫСИЛО НДПИ ДЛЯ ГАЗПРОМА НА 2022 НА 1.24 ТРЛН РУБ, А ТАКЖЕ ПРИНЯЛО РЕШЕНИЕ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2021 ГОД. КОМПАНИЯ ВПЕРВЫЕ С 1998 ГОДА НЕ ЗАПЛАТИЛА ДИВИДЕНДЫ, И УЖЕ ВЫПЛАТИЛА ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2022 ГОДА = 51 РУБ
  • Поставки газа в Европу в 2023 году сократятся в 3 раза относительно пиковых значений 2018/19 года.
  • Гер. Uniper подала иск на Газпром на сумму 11,6 млрд евро. В случае успеха, это может вычесть из цены акций Газпрома около 20 руб на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: