Чтобы сделать качественный анализ, нужно время.
Качественные люди много читают, много думают, мало говорят или пишут.
Сегодня анализировал и работал головой, поэтому ничего не писал.
Также сегодня строил и обсуждал планы на месяц.

На рынок смотрел одним глазком, ничего не делал.
Отмечу Сбер, бумага на хаях, тренд очень уверенный, по факту действительно лучше бумаги на рынке нет, хотя этот выбор и является топ-пиком, консенсус-трейдом, это не мешает бумаге расти.
Макс Орловский уже несколько месяцев говорит тоже самое (этот тезис был еще на нашей конференции 29 октября).

Кстати на следующей неделе запишем интервью с Максимом Орловским.
Если есть вопросы к нему, пишите в комментарии.

Мы ясно видим как на рынке происходит разнонаправленное действие наших двух гипотез:

📈тактическая: много денег, мало качественных объектов инвестирования, расширение денежной массы и инфляция — все это должно толкать качественные акции наверх

📉стратегическая: геополитические и бюджетные тренды продолжают развиваться в негативном ключе и это вопрос времени, когда фондовый рынок получит очередной удар с этого направления. 

отсюда быстрый вывод:

📈краткосрочная покупка хороших качественных идей и не медлить с фиксацией прибыли. Собственно рынок так и работает сейчас

Далее в этой заметке:

📌Стратегический негатив

📌Тактический позитив

📌Почему опасно брать долгосрочные ОФЗ

📌Портфель, изменение позиций, потенциалы акций

Люди пишут в комментариях к моей телеге:

Тимофей все также пытается оправдать себе свой шорт, на самом деле надо было не жадничать, а закрывать его ещё на 1900, 1800 это конечно идеально. А правда в том что Яша скорее всего пойдёт на перехай локальный, как минимум — дойдёт до прошлого хая. И хомякам совершенно не интересно что там с разделом бизнеса — все ждут хорошего отчета и фиксанутся на нем.

Отвечаю:

Я не жадничал, я ждал, что произойдет негативное событие Х, акции рухнут, а я смогу увеличить прибыль от шорта.
Событие пока не наступило, поэтому, можно сказать, расчет не оправдался.
Мне не надо оправдывать свой шорт, — не сработает, цена пойдет выше, закрою его.
Жаль конечно будет, идея красивая была.
Чьей бы не была правда — с рынком спорить нельзя, это правило №1 в трейдинге.

Вчера Яндекс сделал +5% на разгоне РДВ, ЗФ и прочих аффилированных телеграм аккуантов.

Ошибка аналитиков РДВ (как и других аналитиков), может быть в том, что они ассоциируют бизнес Яндекса, с акциями Яндекса, которые торгуются на Московской Бирже.

Напомню, на бирже торгуются акции голландской компании Yandex N.V. права по которым заблокированы евроклиром в НРД.

25 ноября компания официально сообщила:

Нидерландская Yandex N.V. планирует со временем выйти из числа акционеров этой группы компаний (основной части бизнеса) и сменить своё название.

После выхода этой новости акции Яндекса упали на 5% за 1 день, а впоследствии снижение доходило до -17% и с тех пор ничего не изменилось.

То есть все эти сказки аналитиков про потрясающую отчетность Яндекса в феврале можно забыть, до тех пор, пока вы не понимаете, как будет происходить реструктуризация, потому что если она будет происходить так, как ожидаю я, то текущие акционеры Яндекса могут вообще потерять какую-либо связь с бизнесом, который сейчас ассоциируется у нас с Яндексом.

Кроме того, интересно то, что именно сейчас на рынок через брокеров вышел крупный продавец расписок в Евроклире (совпадение ли?) — об этом сообщили несколько участников рынка. Причем если лохам впаривают сейчас Яндекс на нашей бирже по 2026 рублей, то в евроклире эти бумаги идут почти в 3 раза дешевле — по $10 за бумагу.

Про Аэрофлот. Компания опубликовала новую стратегию-2030 и операционные результаты 4 квартала.

📉Всего трафик в 2022 году упал не так уж значительно: 20,5 млн чел, всего -4%
📉Но международные перевозки упали на 35% — до 3,8 млн чел, и -42% в 4 квартале
👉При этом маржинальность зарубежных рейсов в 2-3 раза выше, чем у внутренних
📉Зарубежные самолеты через РФ теперь не летают, поэтому роялти за пролёт Аэрофлот больше не получает
👉В прошлом Аэрофлот никогда бы не был в прибыли, если бы не роялти

📉по новой стратегии 2030 пассажиропоток прогнозируется на уровне 65 млн чел (до СВО он прогнозировался на уровне 130 млн), разница как видим огромная😢
👉в течение 7 лет Аэрофлот получит 339 новых самолетов (89 SSJ, 210 MC21, 40 Ty214)
📈из хороших новостей: в 2023 году не планируется новых мер финансового оздоровления

Финансовую отчетность Аэрофлот не публикует, последняя финансовая отчетность — за 2021 год.
Лично я Аэрофлот вообще не рассматриваю как инвестицию. Уж слишком большой объем проблем, о прибыльности там говорить не приходится совершенно.