Наконец мы с дочкой закончили чтение Графа Монте-Кристо. 
1500 страниц! Я еще никогда не читал таких толстых объемных книг.
Это реально вершина художественного романа. Это вершина Александра Дюма и всей французской литературы XIX века.
Не даром многие бизнесмены называют этот роман своим любимым произведением юности.
Мне повезло, что я даже не смотрел фильм «Узник замка Иф», поэтому сюжет был для меня не слишком предсказуем.
 

Кстати роман имеет под собой интересную финансовую матчасть.

Его герои спекулировали на бирже, использовали чеки, аккредитивы, держали облигации.
Нормой доходности в те времена было 4% годовых в золоте, так как бумажные деньги тогда не печатались и инфляции по всей видимости не было.


( Читать дальше )

Еще одно выступление с конфы смартлаба.
Еще одна компания, которая в самое ближайшее время может выйти на IPO — Это Мосгорломбард.
Выступает Алексей Лазутин, генеральный директор Группы Мосгорломбард

 

Допустим стоит задача купить акции, которые точно будут существовать через 10 лет и будут приносить регулярный хороший доход.
Какие бы вы акции выбрали?
(При этом акции не должны быть сильно переоценены в настоящий момент)

Вот вам мой пример — в таблице
Условно 8 бумаг, бизнес которых максимально надежен.

Внимание, вопрос:

Каких бумаг на ваш взгляд в таком портфеле не хватает?

Добрый день. Это “выжимка”, самый сок, главные выводы всех материалов Mozgovik Research за прошлую неделю с по 20 по 26 ноября.

_

ВТБ отчет 10 мес РСБУ (заметка 24.11.2023)

👉отчет нейтральный

👉за 10 мес 400 ярдов — уже годовой рекорд, таргет банка был 420 на год

👉В последние месяцы прибыльность упала до годового темпа 310 млрд/год

👉ЧПД замедлился после роста ставки ЦБ

👉Доля текущ счетов в пассивах 20% а у Сбера 40%, поэтому Сбер меньше заденет рост ставки

👉прогноз по прибыли 2023 снижен на 5%, на оценку не влияет

👉дивидендная доходность ВТБ после 2025 года может быть более 20% — пока это слишком далеко

👉один из позитивных моментов — снижение расходов после ликвидации Открытия

👉теор. цена = 0,038, потенциал 50%

👉P/E=4 даже не в лучший год

( Читать дальше )

Давно не было конкурсов чёт. Давайте так:
⚡️кто сегодня до 00:00мск напишет лучший пост, соответствующий тематике смартлаба (акции, инвестиции, биржа, трейдинг), получит на карту +10 тыр
⚡️второе место забирает +5 тыр

Оценивать будем через смартлаб-жюри, субъективно, но опираясь на общественное мнение в виде лайков и комментариев.
Так что, вам слово! 

Написать пост:
https://smart-lab.ru/topic/add/

IMOEX: опасность! Индекс близок к развороту тренда.
Индекс который вчера интрадей развернулся, сегодня клонит снова вниз (-0,3%).

📉Отшортсквиженая на вечерке Сегежа с утра теряет -1%. Ну неплохо после +10% ни на чем))
📉Аквакультура -3,5% после проведения SPO по нижней границе (900 руб). Акции упали до 907 руб. 

📈Идеи закончились, люди начали подбирать дешевый Газпром +0,2%.
📈Роську вчера пампанули (+2%) в преддверии отчета, который выйдет сегодня после закрытия торгов. Технически выглядит интересно, но сегодня на паузе
📈Умирающий ДВМП сегодня наконец отпрыгнул +4%


📈Золото по все тяжкие. Уже $2042. Не удивительно что последняя оставшаяся нормальная золотая контора на Мосбирже UGLD +2%

Вчера в прямом эфире пообщались с Александром Клещевым из ЛМС. ЛМС — старый питерский брокер (с 1994). «Не клиентская» компания, клиентов совсем немного. В основном сами зарабатывают на акциях третьего эшелона. Александр работает в ЛМС с 2003 года. Я с ним был лично не знаком, хотя про их компанию конечно слышал еще 18 лет назад, когда начал работать в другом питерском брокере.
Кстати сейчас по сути ЛМС — лидер рынка внебиржевых акций в России.
Эфир получился интересный, комментарии об этом свидетельствуют, поэтому рекомендую посмотреть. 

В целом, философия инвестиций во внебиржевые акции у Александра выглядит следующим образом:
👉надо брать бумаги с глубоким value, который еще не реализовался. В идеале, компании, которые не платит дивиденды, но могут начать платить в будущем.
👉Лучше всего, когда у компаний понятный акционер типа Роснефти, Газпрома или Ростеха. От акционера много зависит.
👉Понятно, что не все идеи выстреливают. Поэтому берешь в портфель 10 бумаг, 3-4 из них реализуют потенциал и это делает доход

В портфеле держит сейчас:
👉Уфаоргсинтез. Ничем не хуже Казаньоргсинтез, но стоит дешевле. Фокус что акционер их Башнефть выводит бабло через дебиторку. Ее уже скопилось 252 рубля на акцию стоимостью 100 рублей. Когда-нибудь могут выплатить.
👉Красногорский завод Зверева (КрМЗ). Недооценена земля в собственности.


( Читать дальше )

Инвестиционный гений и правая рука Уоррена Баффета Чарли Мангер умер в возрасте 99 лет .

www.cnbc.com/2023/11/28/charlie-munger-investing-sage-and-warren-buffetts-confidant-dies.html

 
В 19:30мск вышел сущфакт (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xclmPcqW2UyKrQffroJKVg-B-B&q=&attempt=1) в котором сообщается, что АО «Система Финанс» дает на 3 года Сегеже займ в размере 7,7 млрд рублей.

После этого, в энергичных телеграм-каналах пошли сообщения о шортсквизе.

После этого действительно начался шортсквиз.

По некоторым слухам, в акциях Сегежи действительно было открыто много шорта.


( Читать дальше )

Итак, в пятницу мы провели встречу с нашими подписчиками аналитики. Я собрал обратную связь — все вроде бы довольны, что безусловно приятно. В процессе общения увидел среди прочего запрос на понимание инвестиционной философии и знания об инвестициях, поэтому решил немного написать какие-то основные вещи, фундамент так сказать.

Вообще говоря, наша цель — обгонять индекс IMOEX полной доходности. Например, средняя доходность нашего рынка 14% годовых. Если наши идеи будут в среднем делать 19% годовых, это будет хороший результат.

Отсюда сразу следует 2 арифметических вывода:

* Не имеет никакого смысла покупать подписку долгосрочным инвесторам, если ваш депозит меньше 2 млн рублей.
* Нет никакого смысла пытаться шортить акции или брать плечи при текущей стоимости маржиналки в районе 20% годовых.

Второй важный момент — предсказать всё что выросло невозможно. Что-то растет справедливо. Но в большинстве случаев на бычьем рынке в большинстве акций просто происходит разгон. И только во время отлива становится понятно кто купался голым, как говорит Баффет. Поэтому я считаю, что наша задача — сосредоточиться на действительно хороших идеях, коих штуки 3-4 в год будет достаточно, чтобы показать блестящий результат.

( Читать дальше )