⚡️26 июня 2023 года (понедельник) торги и расчеты на всех рынках Московской биржи и Санкт-Петербургской биржи будут проводиться в обычном режиме, включая все торговые периоды и инструменты.




Я проводил опрос в своем ТГ-канале t.me/Vlad_pro_dengi, куда завтра пойдут российские акции, большинство подписчиков считает, что вверх, а как думаете вы? 

1. Брокер «Тинькофф» сегодня отменил торги выходного дня. Они начались, после произошло падение большинства ценных бумаг, и брокер приостановил торги.

Закрыли торги на следующих отметках по некоторым голубым фишкам:
Сбер — 223
Лукойл — 4 687
Татнефть – 467
Роснефть — 454

Это падение от 5 до 8% по сравнению с закрытием пятницы. Возобновлять торги выходного дня не будут.

2. Пока Мосбиржа не дала информации, будет ли работать рынок в понедельник. Мое мнение, для инвесторов лучше, чтобы биржа не работала до разрешения ситуации, это позволит предотвратить последствия общественной тревожности и распродажу активов. Как будет на деле – увидим уже скоро, ждем официальной информации.

3. Стало известно, что некоторые банки увеличили курсы продажи доллара и евро. Особенно завысил курсы Росбанк — 105 руб. за доллар и 115 руб. за евро.

Реакция рынка напоминает февраль 2022 год в меньшем масштабе, доллар идет вверх, российские акции идут вниз. Просто напомню вам, что долгосрочно в плюсе на рынке сейчас те, кто в кризисной ситуации выкупал рынок внизу (например, когда Сбер стоил 120), а доллар продавал наверху (он тоже был тогда выше 100). Я разбирал в последние месяцы десятки российских компаний, у бизнеса в России по состоянию на 23 июня все в порядке с результатами.

( Читать дальше )

Хорошая идея на рынке

Если не читали первую часть, лучше прочитать сначала ее — о том, какие металлы добывает Норникель, с продажи каких больше всего зарабатывает и кому продает продукцию. Первая часть есть в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/348 



Теперь посмотрим на финансовые показатели (по международным стандартам)

📍Выручка за 2022 год = 1 185 млрд руб. (в 2021 – 1 317 млрд руб.)

📍Операционная прибыль за 2022 год = 546 млрд руб. (в 2022 – 703,9 млрд руб.)

📍Чистая прибыль за 2022 год = 429,3 млрд руб. (в 2022 – 512,9 млрд руб.) 

Чтобы понять, какими будут выручка и прибыль в 2023 году, необходимо посмотреть на 2 показателя.

1️⃣ Цены на ключевые металлы

2️⃣ Объем добычи этих металлов

Палладий (38% выручки)

• ср. цена 2022 = 2 111 $/унция
• за полгода 2023 = 1 511 $/унция
• объем добычи 2022 = 2 790 тыс. унций
• объем добычи 2023 (прогноз) = 2 480 тыс. унций

Никель (22% выручки)

• ср. цена в 2022 году = 25 670 $/тонна

( Читать дальше )

Банки России заработали 273 млрд руб. за май

Прибыль банковского сектора по месяцам в 2023 года теперь выглядит так:

январь 2023 – 258 млрд руб.
февраль 2023 – 293 млрд руб.
март 2023 — 330 млрд руб.
апрель 2023 — 224 млрд руб.
май 2023 — 273 млрд руб.

Короткое резюме: за 5 месяцев прибыль 1,4 трлн руб. Много, если текущая динамика продолжится прибыль будет выше 3 трлн руб., но скорее всего темпы немного снизятся. В апреле было снижение, но в мае прибыль восстановилась. Мы все ближе к тому, чтобы побить рекорд 2021 года по прибыли банковского сектора в 2,4 трлн рублей.

Позитив для Сбера, ВТБ, Тинькофф, БСП и МКБ.

Обзоры российских банков подпишитесь и читайте в моем канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/304 
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Банк Санкт-Петербург: https://t.me/Vlad_pro_dengi/319
Московский кредитный банк: t.me/Vlad_pro_dengi/336 
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/280 

( Читать дальше )

Вчера Л. Михельсон (глава Новатэка) сказал, что компания ожидает падения чистой прибыли на 30% в 2023 году



На этом высказывании акции упали на 2%, до 1 360 руб. за штуку. При этом само по себе высказывание ложится в рамки моего довольно позитивного прогноза, давайте посчитаем.

Вот смотрите, в 2022 году прибыль Новатэка по российским стандартам составила 640 млрд руб. Прибыль по международным стандартам в предыдущие годы была обычно выше (за исключением 2020-го). Допустим, она от 640 до 700 млрд руб.

Я в обзоре обозначал потенциальную прибыль в 475 млрд руб. за 2023 год. То есть снижение прибыли по моему прогнозу составит от 26 до 32%. Новатэк прогнозирует минус 30%.

При прибыли 475 млрд руб. справедливая цена акций Новатэка 1 565 руб. за штуку (потенциальный P/E = 10), это + 14% от текущих цен.

Обзор Новатэка можно прочитать в моем канале: t.me/Vlad_pro_dengi/314 

Если еще не подписаны — подпишитесь на канал и читайте десятки обзоров российских компаний: 

Газпром: t.me/Vlad_pro_dengi/329

( Читать дальше )

Годовое собрание акционеров Татнефти не состоялось в пятницу из-за отсутствия кворума.

Выводы $TATN $TATNP

1) Это нормальная практика, предыдущее собрание акционеров также было перенесено и состоялось во вторую дату (дивиденды тогда утвердили)

2) Собрание акционеров состоится 30 июня, поэтому скорее всего див отсечку немного сдвинут по времени, от недели до двух

А дивиденды, конечно, будут

Полный обзор Татнефти подпишитесь и читайте в моем ТГ-канале: 
 t.me/Vlad_pro_dengi/232

Подпишитесь читайте обзоры других компаний нефтегазового сектора:

Новатэк: t.me/Vlad_pro_dengi/314
Газпром: t.me/Vlad_pro_dengi/329
Газпромнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/270
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/339 
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/260
Башнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/271

Мировой монополист на рынке цветных металлов (Часть 1)

Чтобы не пропустить вторую часть обзора, подпишитесь на мой ТГ-канал: t.me/Vlad_pro_dengi

Норникель – частная горно-металлургическая компания, которая поставляет на мировой рынок до 40% всего палладия, до 17% никеля и до 15% платины.



🤵‍♂️‍Состав акционеров Норникеля

• Olderfrey Holdings Ltd (В. Потанин) — 34,6%
• Русал — 27,8%
• Free float (торгуются на бирже) — 37,6%

✅ Санкции пока обходят Норникель стороной. Есть личные санкции против руководителя Норникеля Владимира Потанина (Великобритания, США), но против Норникеля прямые санкции не введены. При этом, в марте 2023 года стало известно, что некоторые европейские компании отказываются от покупки продукции Норникеля. Кроме того, стало сложнее закупать оборудование, в связи с чем Норникель отправил на перепроектировку ряд проектов в добыче и металлургии.

⬇️ Структура выручки Норникеля по металлам за 2021 год выглядит следующим образом (по 2022 данных нет):

( Читать дальше )

Акции Татнефти достигли цены в 500 руб. за 1 штуку, в обзоре от 1 апреля: t.me/Vlad_pro_dengi/232  я обозначал первую точку выхода в 490 руб за акцию.




Это было при прогнозе в 180 млрд руб. прибыли за 2023 год, но исходя из данных по 1 кварталу может быть и 200 млрд руб. (Татнефть показала прибыль в 50 млрд руб. по российским стандартам). Нефть сейчас выше, падение от европейского рынка (разрыв контракта с Польшей) компенсировано покупкой сети АЗС в Турции.

Поэтому сам пока не зафиксировал прибыль — жду отметки 550 руб. за штуку без дивидендов (тут потенциальный P/E при 200 млрд руб. прибыли будет = 7, это среднее значение за последние 5 лет), с дивидендами 577 руб. за штуку. Вот это уже будет справедливой оценкой акций компании.

Полный обзор Татнефти подпишитесь и читайте в моем ТГ-канале: 
 t.me/Vlad_pro_dengi/232

Подпишитесь читайте обзоры других компаний нефтегазового сектора:

Новатэк: t.me/Vlad_pro_dengi/314
Газпром: t.me/Vlad_pro_dengi/329

( Читать дальше )

Тинькофф достигает первой цели в 3 500 руб. за 1 акцию, которую я обозначил в обзоре от 15 апреля.



Я считаю, что компания сейчас пришла к своей справедливой оценке, поэтому зафиксировал 1/3 позиции в +25% прибыли.

Тинькофф часто стоил и выше своих средних исторических значений по P/E, поэтому ещё треть позиции сокращу по 3 850 (P/E = 11, при прибыли 70 млрд руб. в 2023 году), и ещё 1/3 по 4 200 (P/E = 12, при прибыли 70 млрд).

Полный обзор банка подпишитесь и читайте в моем ТГ-канале: 
t.me/Vlad_pro_dengi/247

Также читайте десятки других обзоров

Новатэк: t.me/Vlad_pro_dengi/314
Газпром: t.me/Vlad_pro_dengi/329
Газпромнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/270
Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/339 
Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/260
Татнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/232
Башнефть: t.me/Vlad_pro_dengi/271
Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/239
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Мосбиржа: t.me/Vlad_pro_dengi/280 
СПБ Биржа: t.me/Vlad_pro_dengi/302 

( Читать дальше )

🏭 Новатэк запатентовал свою технологию сжижения газа для крупных заводов «Арктический микс»

Читайте десятки обзоров российких компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 





Мощность одной линии завода — 6 млн т/г. Это соответствует уровню европейских и американских технологий.

Напомню, что ЕС приостановил поставки оборудования для СПГ-заводов в Россию, американские компании отозвали своих специалистов.

Единственная линия в России, которая произведена на российском оборудовании – 4-я линия проекта «Ямал СПГ». Она небольшая, всего 0,9 млн/т (технология «Арктический каскад»), опыта реализации крупных линий на российском оборудовании не было.

Резюме: новость крутая. Если Новатэк сможет строить крупные СПГ-заводы сам, без западной помощи, это будет технологический прорыв не только для компании, но и для нашей страны в целом. СПГ-технологии по строительству крупных заводов есть только на Западе, в дружественных странах аналогов нет.

Подпишитесь и читайте десятки обзоров российских компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

( Читать дальше )