Недавно составил финансовую модель по Циан, позавчера вышел отчет, сверил результаты с прогнозами – модель работает хорошо. Циан теперь покрываю аналитикой и по нему тоже будут обзоры для вас.
✔️ Выручка Циан 2 кв. 2026 = 4,43 млрд руб. (+22,85% г/г)...Читать далее

Совет директоров Татнефти принял решение о дивидендах за 1 полугодие 2026 года, рассказываю все о выплатах.
Дивиденды: 32,88 руб.
Доходность: 6,4%
Последний день покупки под дивиденды: 12 октября
Платят четко 50% прибыли РСБУ за 1 полугодие, дальше будет еще 2 выплаты, объем которых будет сильно зависеть от текущей конъюнктуры на нефтяном рынке и крек-спредов на бензин и дизель, которые пока остаются высокими....Читать далее

На нашем рынке есть несколько компаний, которые являются дешевыми относительно своей прибыли, но в силу определенных обстоятельств их акции не являются интересными, например, ВТБ, Башнефть, Юнипро.
Акции Интер РАО тоже является ловушкой стоимости....Читать далее

Сделал график по статуса байбека Хедхантера. 
✔️ Компания отчиталась, что с 1 по 14 августа выкупила 223 737 бумаг. 
✔️ Всего же с 18 мая Хедхантер выкупил уже 1 396 634 акции (это уже 2,76% от общего кол-ва).
На программу байбека потратили 3,77 млрд руб....Читать далее

Вчера компания отчиталась за 2 кв. 2026 года и провела звонок с аналитиками, я был на звонке, вот главные тезисы.    О динамике выручки и прибыли:
«Видим смену тренду – положительные значения как в B2B, так и B2C».«Июль/август мы идем с похожими динамикой по выручке и прибыли, если так продолжится, должны подходить к верхней границе гайденса»....Читать далее

Компания опубликовала очередной отличный отчет. Акции в плюсе с начала года в отличие от рынка. 
✔️EBITDA за 2 кв. = 3,60 млрд руб. (+30% г/г), есть значительное улучшение на операционном уровне, темпы роста выручки выше темпов роста издержек. 
✔️ Прибыль за 2 кв....Читать далее

Многое попадало, при этом, обратил внимание, что больше всего (за исключением компаний сомнительного качества) сегодня снизился нефтегазовый сектор (Лукойл, Роснефть, Газпром, Новатэк).
И это на фоне падающего рубля (доллар уже 84), растущей нефти (Brent = 88) и все еще высочайших крек-спредов на бензин и дизель....Читать далее

Сегодня за 2 квартал отчитались Совкомбанк и Хедхантер. 
🔖 Хедхантер:
Прибыль 2 кв. = 4,80 млрд руб. (-1,6%)
Дивиденды = 200 руб. на 1 акцию, доходность 6,9%, последний день покупки — 25 сентября.
По выручке и прибыли на несколько процентов слабее моих ожиданий, при этом, консенсус был ниже результатов....Читать далее

📉 Сегодня рынок красный, индекс снизился на 3%! 
📲 Выделяется на фоне красного рынка Диасофт (+7,2%), компания сегодня сообщила о росте выручки на 21% в первом квартале (судя по всему, дошли до отчетности результаты последнего квартала 2025 года, которые сдвинулись во времени)....Читать далее

Маржа X5 снижается г/г, прибыль падает, но дивиденды будут высокими. 
➡️ EBITDA во 2 кв. = 74,3 млрд руб. (всего +2%), расходы выросли быстрее выручки. 
📉 Маржа по EBITDA снизилась до 5,76% (год назад 6,2%). 
📉 Скор. прибыль упала до 22,7 млрд руб....Читать далее