Осталось выяснить сколько было дефолтов по каждому рейтинговому агентству и как они соотносятся с рейтингуемым количеством.

Начнём. 

 Можно было бы пройти от противного, и рассказать про мудацкое поведение но я уже не хочу писать слово ЛСР. 

 Список компаний с «уважающим» миноров корпоративным управлением. Плохих ребят тут ее будет, спорные отмечу с этими самыми спорными моментами.

Лукойл. Вопросы вызывает только нераскрытая система мотивации на очень большие суммы (премии акциями выкупленными на суммы 100 и выше млрд рублей). 

 Сбер, Новатэк, Мосбиржа, Хэдхантер, Совкомбанк, БСПБ, Совкомбанк, Мать и Дитя, Ренессанс, Астра — ок.

 Татнефть — Татарстан не всегда, но умеет быть прекрасным. Не до чего докопаться. 

Тинькофф — вопросов нет. Сейчас нет. Сделку с Росбанком по такой оценке с(p/b 1)  считаю неприлично завышенной и оформленной в пользу известного мажоритария. 

 Норникель — в общем и целом все ок. У Арсагеры ребята вообще номер 1 управлению по их внутреннему оценочному мнению. Но с точки зрения корпоративного управления проблемы быть могут (виной тому корпоративный давний конфликт конца и края которому не видно, с Русалом).Кто то может вспомнить еще их проект Быстринский ГОК, но там есть акционерное соглашение и с точки зрения логики нарушений нет. 

От технической науки к финансам

Олег Кузьмичев пришёл в инвестиции из инженерной сферы. Сначала он защитил диссертацию по техническим наукам и работал в области программирования и прикладной математики. Но в 2016 году, погасив ипотеку и накопив свободные средства, он решил выйти на рынок.

«Моё знакомство с биржей началось в период, когда ставки по депозитам упали, а Трамп в первый раз выигрывал выборы. Это был интересный момент для погружения в финансы», — вспоминает Олег.

Олег является частью аналитической команды «Мозговик» — проекта частных инвесторов, сосредоточенного на глубоком анализе компаний и рынка.

Так же у него есть свой телеграмм канал: https://t.me/kuzmlab

Философия и подход к инвестированию

Основой подхода Олега является фундаментальный анализ. Он считает, что успешный инвестор должен:

1. Понимать бизнес компании: оценивать показатели прибыли, денежные потоки и перспективы роста, а также разбираться в бизнес-модели компании. Это включает понимание её ключевых продуктов, клиентской базы, конкурентных преимуществ и отраслевых рисков. Глубокое знание бизнеса помогает адекватно оценивать его будущий потенциал и принимать обоснованные инвестиционные решения.

 Всегда прислушиваюсь к мнению Олега, когда хочу узнать про нефтяную отрасль.

Эфир Олега с ГПБ Инвестиции: t.me/kuzmlab/9196

Основные тезисы:

— Цены на нефть: 

В сентябре нефть стоила около 74 долларов за баррель, сейчас около 80 долларов. Основное изменение связано с санкциями против России.

— Производство нефти в США: 

За последний год США увеличили добычу на 300 тысяч баррелей в сутки. Прогноз на этот год также составляет 300 тысяч баррелей в сутки. (интересно, смогут ли по велению Трампа увеличить объемы резко в течении года?)

— Администрация Трампа: Ожидается, что Трамп может увеличить добычу нефти в США и ввести дополнительные санкции против Ирана и Венесуэлы.

— Иран и Венесуэла: 

Иран добывает около 4 миллионов баррелей в сутки, из которых половина идет на экспорт. Венесуэла имеет потенциал роста добычи, но зависит от американских нефтекомпаний.В 2016 году Венесуэла добывала 2,5 миллиона баррелей в сутки, к концу правления Трампа — 0,7 миллиона баррелей в сутки.

Всем привет. Я учел после статьи про Магов Рынка ч1 (гостем был Шадрин Александр) отзывы, и понял что нужно делать более полновесный материал.
smart-lab.ru/blog/1103239.php

С Сашей мы еще поговорим позднее, а сейчас у нас переименованный и измененный формат статей Маги Рынка в России. 

Новое название рубрики: Разум Инвестора.
Формат: подкасты (и тезисные статьи в соцсетях на основе разговора).
Гость: Илья Винокуров, известный в ВДО комьюнити как Harry Lime. 

Разум инвестора: Илья Винокуров — подход инвестора рынка ВДО

Инвестиции в мусорные облигации

В новом выпуске подкаста «Разум инвестора» мы поговорили с Ильей Винокуровым, опытным инвестором с глубокими знаниями рынка высокодоходных облигаций (ВДО). Илья поделился своей историей, подходами к анализу эмитентов и стратегиями, которые помогают ему сохранять высокую доходность.

Кто такой Илья Винокуров?

Илья начинал свою карьеру в алкогольной индустрии, пройдя путь от торгового представителя до руководителя в крупной дистрибьюторской компании. За 15 лет он накопил обширный опыт в финансах, логистике и управлении, что стало отличной базой для перехода в инвестиции. С 2015 года Илья сосредоточился на рынке облигаций, особенно на сегменте ВДО.

Я готовлю серию материалов, вдохновлённых “Магами рынка” Джека Швагера, где будут собраны истории и подходы лучших трейдеров и инвесторов России (по моему скромному мнению, которое мы не будем оспаривать, не понравится мой список, готовьте сами материал!).

Для этого я попросил инвесторов, которых выделил в своем Индексе Магов Александр Шадрин, ответить на ряд вопросов.  
Кроме магов рынка предоставленных Шадриным, я так же в будущем добавлю в этот формат текстового интервью еще несколько человек, мнение и опыт которых я уважаю.

Вопросы направлены таким ребятам как: 

- Пинчук Роман Николаевич 
 - Назар Борисович Щетинин ( Вредный Инвестор )
 - Илья Воробьев ( LongTermInvestments )
- Игорь Шимко ( NZT Rusfond )
- Кузнецов Кирилл Сергеевич ( Усиленные Инвестиции )
- Полубояринов Анатолий Антонович ( Мозговик и частный инвестор)
— Элвис Марламов ( Аленка капитал )
— Денис Панасюк ( Форум Денпанаса это старая школа )
— Михаил Зайков ( Кому нужно тот знает)

Космические показатели

ПАО “ЕВРОТРАНС”

(можно ли в них усомниться и почему)

Июль 2024

Автор телеграм-канала “Манька Аблигация” Александр Рыбин (публикую с его разрешения, дико интересное чтиво) поднял тему необъяснимого роста выручки ПАО “Евротранс” (АЗС, работающие под брендом Трасса), которая согласно консолидированной отчетности увеличилась с 49 млрд. в 2021 году до 127 млрд. в 2023: