Портфель PRObonds #2. Результаты и сделки

Несмотря на более низкую в сравнении с первым портфелем доходность (#1 сейчас имеет 13,1%), портфель имеет диверсификацию по источникам дохода, а также более выигрышное отношение результата к просадке. Так, с конца февраля по середину марта падение строго облигационного портфеля #1 достигало 12,5%, а падение портфеля #2 ограничилось 5%. При этом второй портфель полностью восстановил потери за 38 календарных дней. Просадка портфеля #1 длилась более 2,5 месяцев.

Облигационные части двух портфелей идентичны. Из недавних операций портфель покинули облигации лизинговой компании «Бэлти-Гранд», их место занял второй выпуск облигаций АО им. Т.Г. Шевченко (300 млн.р., YTM13,55%), размещение которого подходит к завершению. Новые изменения в списке облигаций придутся уже на июль-август.

Портфель сохраняет небольшую долю свободных денег, на случай открытия хеджирующей или спекулятивной позиции.

Две короткие позиции – во фьючерсах на палладий и золото – пока удерживаются. В золоте, видимо, наудачу. Сделка по палладию будет окончательно закрыта при достижении 1 700-1 500 долл./унц.

В портфеле надолго останутся акции «Обуви России». Позиция составляет всего 2,5% от капитала. Решения об увеличении нет, но оно может появиться. Позиция в прибыли. Целевой ориентир по акциям – не менее 80 рублей (при нынешних 35)

Вообще, пока ни одна из спекулятивных сделок не закрывалась в убыток (такой может стать сделка с золотом, остаток которой сейчас в минусе). Стратегия совершения спекулятивных операций предполагает редкие сделки с широким списком инструментов и с высокой вероятностью извлечения прибыли. Наиболее интересны на перспективу короткие позиции в индексе S&P500 и нефти.

Все операции портфелей PRObondsпубликуются до момента их совершения. Полная история операций отображена в нашем канале по хештегу #сделки Портфели доступны в формате доверительного управления (порог инвестирования – 6-10 млн.р.). В течение лета планируем для розничной аудитории предложить биржевой ПИФ, основанный на стратегиях портфелей.