Блог им. andreihohrin

Портфель PRObonds #2. Результаты и сделки

Портфель PRObonds #2. Результаты и сделки
Смешанный портфель PRObonds#2 (высокодоходные облигации + спекулятивные позиции) достиг результата в 12% годовых. Ожидаемая доходность на горизонте следующих 12 месяцев превышает 15%.

Несмотря на более низкую в сравнении с первым портфелем доходность (#1 сейчас имеет 13,1%), портфель имеет диверсификацию по источникам дохода, а также более выигрышное отношение результата к просадке. Так, с конца февраля по середину марта падение строго облигационного портфеля #1 достигало 12,5%, а падение портфеля #2 ограничилось 5%. При этом второй портфель полностью восстановил потери за 38 календарных дней. Просадка портфеля #1 длилась более 2,5 месяцев.

Облигационные части двух портфелей идентичны. Из недавних операций портфель покинули облигации лизинговой компании «Бэлти-Гранд», их место занял второй выпуск облигаций АО им. Т.Г. Шевченко (300 млн.р., YTM13,55%), размещение которого подходит к завершению. Новые изменения в списке облигаций придутся уже на июль-август.

Портфель сохраняет небольшую долю свободных денег, на случай открытия хеджирующей или спекулятивной позиции.

Две короткие позиции – во фьючерсах на палладий и золото – пока удерживаются. В золоте, видимо, наудачу. Сделка по палладию будет окончательно закрыта при достижении 1 700-1 500 долл./унц.

В портфеле надолго останутся акции «Обуви России». Позиция составляет всего 2,5% от капитала. Решения об увеличении нет, но оно может появиться. Позиция в прибыли. Целевой ориентир по акциям – не менее 80 рублей (при нынешних 35)

Вообще, пока ни одна из спекулятивных сделок не закрывалась в убыток (такой может стать сделка с золотом, остаток которой сейчас в минусе). Стратегия совершения спекулятивных операций предполагает редкие сделки с широким списком инструментов и с высокой вероятностью извлечения прибыли. Наиболее интересны на перспективу короткие позиции в индексе S&P500 и нефти.

Все операции портфелей PRObondsпубликуются до момента их совершения. Полная история операций отображена в нашем канале по хештегу #сделки Портфели доступны в формате доверительного управления (порог инвестирования – 6-10 млн.р.). В течение лета планируем для розничной аудитории предложить биржевой ПИФ, основанный на стратегиях портфелей. 



@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
6 комментариев
Если можно, Ваши комментарии по последним движениям «Обуви»? На мой взгляд, налицо манипуляция ценой в стиле «Павловского автобуса». 
Ни кто не запрещает наживаться на лохах, но держать такой актив в портфеле — точно надо?
avatar
Mezantrop, как Вы определяете манипуляцию? тем более, явную
Андрей Хохрин, 
 А Вы на график 5м посмотрите. Сравните с Павловским автобусом. Ни чего не напоминает? 
Или вчерашний слив — просто рыночный шум?))))
Оговорюсь — не участвовал, так как  было все понятно сразу…
avatar
Mezantrop, мне сложно Вам ответить. я плохо это понимаю. низкая ликвидность и при низкой капитализации будут периодически приводить к взлетам и падениям. по мне, взлет оправданный. и хотел бы, чтобы на нем рост не закончился. 
Андрей Хохрин, 
Если интересно, могу детально разложить, как «кто то» затащил мяса примерно на 30 тыщ лотов и поимел с этого пока 7% за 4  дня...
Сомневаюсь, что с Вашим опытом, Вы не понимаете о чем речь...
Хотя, всякое бывает))))
avatar
Mezantrop, не знаю, не знаю… жалобы в ЦБ писал не раз. но здесь пока ничего не вижу интересного. хотя и мы, и эмитент удивились объему. но мы его ждали опять же

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW