dr-mart

📈На чем планирую заработать в этом году?

Пока из всех моих идей золото кажется мне наиболее надежной. Я рассчитываю, что золото обновит исторический максимум. Как прежде писалось, пока не видно причин, чтобы золото падало в принципе.

С учетом того, что ликвидности много и она пока продолжает идти на российский рынок (в ноябре-декабре два месяца подряд рекордные притоки в ПИФы, 20+30 млрд руб), акции могут дорожать даже если они кажутся вам дорогими.

Особенно я бы посмотрел на низколиквидные акции, отставшие от рынка. Они могут показывать самую впечатляющую динамику, например Мечел, который за пару дней вырос на 60%. К сожалению, признаюсь сразу, я не смогу заработать на таких вещах в силу их скоротечности и непредсказуемости (кроме, конечно, средств технического анализа).

📉А можно ли будет что-то пошортить?
В этом году обязательно будут сотрясения на фондовых рынках. Это было бы шарлатанством, eсли бы я пытался предсказать точные дни или месяцы года, когда мы можем увидеть максимумы. Повторюсь (10#19):

Шортить индекс мы не рекомендуем, потому что исторически это самое опасное мероприятие, а точный тайминг падения как всегда определить невозможно

Я не рекомендую никому шортить ничего. Но давайте пофантазируем если бы стояла такая теоретическая задача.

Что касается американского рынка, то тут надо будет следить за балансом ФРС, и моментом окончания операций РЕПО, поскольку рынок в основном теперь зависит только от действий ЦБ США. В настоящий момент операции РЕПО ФРС запланированы до марта.
📈На чем планирую заработать в этом году?
Надо отдать должное, что такие головные боли, как торговая война с Китаем имеют слишком ограниченное краткосрочное влияние на фондовый рынок, когда ФРС ежедневно заливает ликвидное лекарство в самую артерию финансовой системы. Теперь посмотрим на российские истории. Я открываю список ликвидных российских акций, и сортирую их по коэффициенту EV/EBITDA.📈На чем планирую заработать в этом году?


Нахождение в “зоне риска” Полюса и Полиметалла не дает мне покупать эти акции даже с учетом веры в золото. Однако, эти прошлые коэффициенты еще не отражают того роста результатов, которые ожидают компании вслед за ростом цены на золото.

Наиболее очевидный кандидат на шорт для меня — это Новатэк
👉Высокие завышенные мультипликаторы, завышенные ожидания
👉Просматривается ухудшение перспектив газового рынка, которое еще не до конца видно в отчетах Новатэка
👉Низкие дивиденды
Все это уже привело к тому, что Новатэк хуже рынка последние полгода, как мы и ожидали:
0% против +17% у индекса МБ.

Данная заметка была отправлена подписчикам 13 января.
☝️Индекс МОЕХ трижды обновил исторический максимум.
☝️Сегодня Новатэк обновил минимумы с мая 2019 года.
☝️10 акций низко-ликвидных акций из торгующихся на MOEX выросли более чем на 30%.
☝️Золото торгуется последние 2 недели в диапазоне.

Источник: mozgovik.com/a/20200113.pdf
Бесплатная подписка: mozgovik.com/

★9
на работе
Золото покупать на проливах. +100500 будешь в плюсе
avatar

поХаям

Наиболее очевидный кандидат на шорт для меня — это Новатэк
👉Высокие завышенные мультипликаторы, завышенные ожидания
👉Просматривается ухудшение перспектив газового рынка, которое еще не до конца видно в отчетах Новатэка
👉Низкие дивиденды
Все это уже привело к тому, что Новатэк хуже рынка последние полгода, как мы и ожидали:
0% против +17% у индекса МБ.
Однако есть другие мнения:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2020314157-novatek-pokupka-ot-urovnia-podderzhki
avatar

chizhan

chizhan, независимый эксперт)))
avatar

Бланш

Бланш, да ради бога) Просто это лишний арг стоит ли шортить)
avatar

chizhan

chizhan, ну я новатэк шортил неск мес в середине года все выстрелы к 1340… закрыл на мега проливе к 1220.  более не лез.  нервозные шорты.  но удовольствие поимел). но слабость новатэка на лицо.  да…
avatar

Бланш

Бланш, по мне важно сколько пипла ту или иную рекомендацию схавает. А тут сами понимаете, фундаментальные данные уже не так актуальны. 
avatar

chizhan

chizhan, «другие мнения» )))) Меня всегда умиляли люди, обосновывающие краткосрочные торговые операции фундаментальными показателями, которые реализовываются в цене акции от нескольких месяцев до нескольких лет! :) Тем более левые прогнозеры, непонятно с каким стейтментом )))
avatar

fiser

Аэрофлот, Башнефть, Русагро, БСП, Распадская, Уралсиб и НефАЗ. На этом планирую заработать Я.
avatar

Марат

Марат, в какую сторону?) (на всякий случай решил спросить)
avatar

Longman

 если ставку ФЕд заморозит остатОчно © и начнет расти фуч на рост ставки- то DXY не упадет- и привед золоту.  1600 повторят и айда 1400, как вариант. и элементарная типо идея для многих окажется поминками депо.
avatar

Бланш

Сибирский гостинец, не?
avatar

Chipa lipa

На чем планирую заработать в этом году?
smart-lab.ru/blog/588313.php
(обидно, что ты не оценил)
Антон Денисков (Fry), я заценил!
Тест глюкала!
avatar

cdb_test

cdb_test, вроде работает
Тимофей Мартынов, в мобиле тоже должно. форумы не делал
avatar

cdb_test

cdb_test, я с мобилы и пробовал
Тест комментирования
В этом году может наконец-то валютная позиция даст хороший доход? Какие-то движения вроде происходят, которые могут привести к сверхмягкой рублевой денежной политике — государственной накачке экономики рублями при низкой ставке ЦБ. Посмотрим.
avatar

aps

на ягодах и грибах 
avatar

netqual

Тимофей Мартынов, а можно чуть по подробнее про “зону риска” Полюса и Полиметалла
avatar

Антон Иванов

Хороший обзор. По нкнх там, возможно, надувают пузырь инсайдеры с тем, чтобы сделать ipo материнки.

По поводу проблем с валютами видится, что это не следующий кризис, а через один…
avatar

Excessreturn

Excessreturn, спасибо
По Новатэку Вы меня расстроили… Я изначально, с оглядкой смотрел на него более оптимистично. Но в действительности эта акция дала уже большой убыток в портфелях. Вы считаете, что нет никаких предпосылок для разгона вверх этой бумаги?
avatar

Pol Noblivios

Pol Noblivios, разогнать могут конечно если захотят
но я вижу больше негатива чем позитива
Тимофей Мартынов, Принял к сведению, спасиб.
avatar

Pol Noblivios

зооолото, «тихая гавань»… умотает кого угодно… я бы поосторожнее с ним)
avatar

mariam

Я планирую заработать на шорте
на рекламе на смартлабе
avatar

константин

константин, это тоже
Новатек сейчас на нижней границе полугодового боковика, думаю в краткосрочной перспективе его лучше покупать по ряду причин… Первая — короткий стоп, вторая — если и не выстрелит, то до верхней границы то уж вытянет и третье — как бы то ни было, рынок то растущий.

Посмотрел Новатэк
smart-lab.ru/blog/588628.php
avatar

Captain_Smirnoff

*шепотом* халвинг биткоина в этом году (;
ну какое золото, Тимофей, пощади хомяков
avatar

Alex

Не согласен с оценкой по полюсу. Если цена золота будет расти и дальше, то у компании вырастит EBITDA. Соответственно мультипликатор ev/ebitda будет снижаться. Он и сейчас LTM составляет 8.

P/S неплохо бы в таблице показывать LTM мультипликаторы а не по отношению на конец 18 года. Отсюда и не верный анализ.
avatar

Bemake

Bemake, там есть ltm таблица

Из этого списка ликвидных акций минимум две не торгуются на бирже, одну выкупили другая обанкротилась:)
Мурмтэц и Челябсбыт.
avatar

Инвестиции

Я бы не шортил Новатэк, жду роста на 30% минимум в этом году, отдал ему 1/10 российского портфеля акций.
avatar

Vadim79

Т.е ты бы все равно посмотрел на Мечел, несмотря на рост в 60%? Очень интересны основания.
avatar

Ass_Puncher

Ass_Puncher, нет, я бы последил за тем, что еще не выросло, но начинает расти
топлю за шорт ммвб к 2910 с перехаем на  3346 и в топку, акции газ(не газпром!), шорт транснефть и полюс
avatar

Вольдемар0.3%


....все тэги
UPDONW