dr-mart

Корреляция активов возросла. Что это означает?

В последние дни корреляция между различными активами существенно выросла. Так, например, мы уже совсем отвыкли, что фондовый рынок России падает одновременно с рублем. Мы также успели совсем отвыкнуть, что фьючерс РТС ходит за фьючерсом S&P500.
В мирное время инвесторы используют некоррелирующие классы активов для эффективной диверсификации портфелей. Но когда наступает кризис, корреляция резко возрастает и позитивный эффект от нее снижается.

Почему берут золото сейчас? Уверен, что для диверсификации.

Лично мне текущий рынок в моменте напоминает то, что происходило в 2008-2012, когда все активы были плотно скоррелированы между собой и следовали за одними новостями. Так и мы сейчас все дружно растем или падаем на новостях про Китай или по ставкам ФРС.

Может быть это и временно, но в моменте знак нехороший.

★3
15 комментариев
до этого ртс тоже ходил за S&P500, когда в 2018 была коррекция
avatar
Когда корреляция сильная, это значит всем всё понятно на рынке.
Хватай мешки — вокзал пошёл.
Ну типа там где надо продавать — все будут продавать, там где видна покупка — все будут покупать.
avatar
 Вот счас молодые умы пророчат РИ на 1000, и я даже склонен верить.
avatar
Simix, сейчас все ждут сбербанк по 130 :)
avatar
Тимофей, каждый день говоришь за падение, это заметно. :) Див. доха сбера в процентах сейчас больше в 2 раза, чем при сбере по 14 в 2008. Сбер никуда не упадет, по крайней мере сильно. Все, ниже некуда.  
avatar
Илюха-перехай, а какая там доходность сейчас уже?
avatar
Илюха-перехай, Всегда есть те, кто в этом убеждают… Но научила меня жизнь никому не верить 
avatar
Илюха-перехай, на рынке «ниже некуда» может произойти несколько раз
Тимофей, 
мне тоже все это напоминает август 2008 года. Очень похожая ситуация, хотя и предпосылки для падения совсем иные.
avatar
FF_ATR, какой август, какой 2008 очнитесь. Чуть повеяло холодком и все обосрались. ЦБ печатает бабло, в европах отрицательная ставка облигаций. Как вы собираетесь пугать быков? 
avatar
Барак Обама, Смена парадигмы QE не за горами. в 2008м также все рассуждали. 
avatar
Это медвежье настроение. 
avatar
На рынке
Медведи делаю деньги
Быки делают деньги
А свиней режут
Базарьте, базарьте, пацаны…
avatar
Тимофей Мартынов вола больше на US рынках и корреляция возросла 
avatar
Золото растет на падении доходности 10 летних трежерис
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW