Ставка $/RUB разочаровала в краткосрочном периоде

Приветствую господа. Как вы помните, я прикупил немножко баксиков в начале февраля под идею покупки валюты минфином. Первая покупка была при споте 59,30, то есть даже выше чем сейчас… Потом я ещё два раза покупал, при падении на 1 руб и на 2 руб от точки входа. В целом, поза получилась плюсовая, но результатом я не доволен. Ведь в феврале доллар стремительно падал почти на 3 рубля, и это оказалось неожиданностью. В общем-то, много кто отмечал, что доллар должен быть повыше, включая М. Орешкина. Но, как потом выяснилось, в феврале действовали не совсем обычные обстоятельства, отчасти связанные с мега-приватизацией + финансовым притоком в Россию от размещения облигаций и акций на рынке.
С самого начала во всей этой истории меня смутили два момента:
  • Физики втарили и упорно держат лонги по баксу (обычно рост начинается, когда нет такой экспозиции лонговой)
  • Василий купил бакс и держит (обычно растет то, что Василий начинает шортить)
Ещё большим разочарованием стало то, что нефть за этот период рухнула, а бакс никак не отреагировал. Вот тут человек показывал, что текущая диспозиция является отклонением.
Торговая идея: Доллар/рубль и нефть
Март должен был привести к смене тренда и восстановлению равновесного соотношения «нефть в рублях». В марте заканчивалась приватизационная история, планировались большие выплаты по внешним долгам и баланс должен был сместиться в пользу $.
Но этого не произошло. Доллар конечно подрос, но он отставал по отношению к падающей нефти.

Вместо этого нефть в рублях упала на 8%, что означает, что рубль практически никак не отреагировал на падение нефти...
Ставка $/RUB разочаровала в краткосрочном периоде
Открыть данный график в интерактивном режиме можете тут: https://ru.tradingview.com/chart/JGrlzs4y/

Но если смотреть на этот график за последние 5 лет, то нефтерубль не делает чего-то аномального...

Всё-таки на самом деле, если убрать фактор спекулянтов-арбитражеров, которые гоняют рубль и нефть в тандеме, то надо отдать должное — по логике рубль должен ходить за нефтью с некоторым лагом. И если сдвиг на рынке нефти становится не флуктуацией, а перманентной историей, то это со временем начинает сказываться на платежном балансе и валюта оказывается под давлением.

К чему это я? А к тому, что завтра экспирация валютных фьючей. Заглянем сюда: http://smart-lab.ru/q/futures/ 
Видно, что открытый интерес начинает перетекать в июньский контракт:
Ставка $/RUB разочаровала в краткосрочном периоде
Контанго июньского доллара 1,3 рубля. Это те потери, которые понесет держатель фьючерса к следующей экспирации, если доллар-рубль просто останется стоять на месте.

Пока думаю — стоит ли роллировать позицию. В целом, думаю, что текущие уровни по баксо-рублю привлекательны для рублевого хеджа сбережений.
★5

посмотрим на реакцию сегодня и завтра а там мож 52 за бакс 

56.58 аккурат 50% (27 тире 86) почти копейка в копейку. Т.е. за кэш я спокоен. Через фьючерс, конечно, непросто работать против  рубля. Изначально предполагал, после просадки нефти финальный проход на 60, но если смотреть на бензин, на нефть(фронтальный фьючерс, а не склейку) вероятность этого события существенно снизилась. Я работаю снизу вверх с 57,20 по споту через фьючерс. Статичная поза принесла немного. Попробую на оттяжке нефти, посмотреть рубль. В любом случае считаю, что рубль зафиксировал долгосрочное ДНО, либо прошла первая часть долгосрочной коррек ии.
avatar

Пока в тени

тоже сижу в баксике  … правда за счет манипуляций  плечиками средняя пониже стала… но то как двигается СИ-шечка и как тот же ММВБ. Понятно что упущено много возможностей подзаработать больше ...(( 
avatar

RTS_TRADER

RTS_TRADER, помниться ты там тоже пальцы гнул, какой ты именно грамотный трейдер и какие все лохи — момент упускают

и вам ответил

Когда реально будете знать что такое именно трейдер, тогда и поговорим


«да нет дорогой мой демагог, это я вас удивлю, кроме бакса есть еще множество других валют, и если вы реально трейдер (в чем я сильно сомневаюсь) то вложили бы вы свои кровные в то что будет более волатильно, чем бакс и то, чей среднесрочный тренд будет более продолжительным, короче я уже говорил — идите лесом — тусовщик»

avatar

asdasd

asdasd,  и вам здоровья ! 
1)Я не мог гнуть пальцы так как уже вышел из этого возраста -))
Сказал что привлекательная цена. Это разные вещи 
2)Я если вы меня внимательно читали то написал что все таки заработал но не так как хотелось бы ...
3)Не надо сломя голову надрочив Куй на все плечи покупать !!
И будет вам счастье . 
avatar

RTS_TRADER

Здесь  крупный спекулянт и не Российский, и пока его явно не устраивает цена по паре, а значит рубль будет ещё ниже. 53...51...48 и даже есть вероятность сходить на 43. Пока всё это кажется смешным, но то ли ещё будет. Пока мы даже не можем закрепиться выше 59.50, а пробой 58.70, нас отбросит  на те же 58.
avatar

sloNIK.

рублевого хеджа сбережений -
  поясни   пожалуйста
Андрей Вячеславович (Ganesh), рубль валюта нестабильная
от хаев бакс упал на 30%
есть условия при которых бакс может снова вырасти существенно 
и от этой ситуации кто-то может желать застраховать свои сбережения
Тимофей Мартынов, зачем же брать фьючерсы, когда есть спот? контанго убьет в итоге — это вопрос времени, + налоги. бери спот и не парься. я как взял по 57 так и сижу. все будет. 
avatar

AlexVestor

Тимофей Мартынов, Просто понятнее фраза хедж валютный для рублевых сбережений. 
Тимофей Мартынов, для экономии нервов есть замечательный инструмент, который даёт спокойствие.


avatar

qwerty

qwerty, а можно поподробней, если вас не затруднит. Эмитент, торгуется за рубли или за $, может выступать залогом иль нет. 
Пока в тени, $, а про залог надо спрашивать у брокера. Даже если у брокера этой бумаги в списке маржинальных нет, попросить её туда внести. Не думаю что брокер откажет в залоге, это ведь госбумага. :)
avatar

qwerty

Начинай спекулировать! Закрой прибыльные  покупки и снова покупай на падении — так отобьешь контанго и может даже заработаешь)
avatar

Влад

 затов долгосрок   ЦБ с парой не разачаровывал. 
avatar

goose hiddink

Видимо, снова имеются факторы, которые всплывут позже, которые станут ответом на вопрос — почему в марте бакс не отыграл сильное снижение нефти.
Очевиден интерес к продаже баксорубля. А вот только ли это керри-трейд, либо мутки наших куклов — неизвестно. Но большие бабки считают пока, что рубль на текущих уровнях все еще дешев.
avatar

NikNik

обычно растет то, что Василий начинает шортить)

Вот он — грааль! ;)
avatar

Alemann

Моё мнение — боитесь падения рубля, берите евробонды. Кэш в любой валюте — пассив и потеря денег.
avatar

Денис Г.

А если нефть отыграет обратно и сделает новый максимум, то тогда что?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW