Блог им. pterodactylll

Торговая идея: Доллар/рубль и нефть

Рубль продолжает смотреться крайне сильно на падающей нефти и вот уже выглядит на ее фоне сильно перекупленным. На мой взгляд, такую ситуацию вполне можно использовать себе во благо.

Давайте посмотрим на ситуацию с точки зрения статистики……

Для начала возьмем данные с 2014 года (именно тогда Банк России отпустил рубль в свободное плавание).

Теперь посмотрим, на каких уровнях был доллар/рубль в зависимости от цен на нефть. Здесь уже невооруженным взглядом можно заметить, что доллар/рубль сейчас торгуется значительно ниже, чем средняя линия. Данный момент свидетельствует о некотором потенциале роста американской валюты при неизменных нефтяных котировках. (Текущее значение usd/rub и нефти сорта Brent обозначил зеленым цветом)

Торговая идея: Доллар/рубль и нефть

Посмотрите также отклонение пары доллар/рубль от регрессионной модели, основанной на нефти сорта Brent.

Торговая идея: Доллар/рубль и нефть

Здесь мы также можем видеть привлекательные уровни для работы на схождение.

В общем, исходя из всего этого я купил немножко фьючерсов на нефть и немножко долларов. Первая цель схождения примерно 2%.

Впрочем, есть здесь один нюанс: реализация стратегий на схождение/расхождение всегда осуществляется с учетом волатильности обоих инструментов. Поэтому долларов желательно покупать примерно в 2 раза больше чем нефти. Т.е. на 1 контракт нефти сорта Brent  примерно 2 контракта USD/RUB.

Годовая волатильность пары доллар/рубль сейчас составляет примерно 15%, а нефти 30%.

Материал не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо операций и предоставлен исключительно в ознакомительных целях.

                                                                                                                                                                                                                              Автор: Иван Копейкин
★5
18 комментариев
посмотрим, на каких уровнях был доллар/рубль в зависимости от цен на нефть

уже много раз говорено-переговорено, что исторические параллели не имеют никакого значения для прогнозирования движения цен…
лонг нефти+доллар это попытка торгануть бочку в рублях. Как показала практика идея гавно (того же Васю там порвали в прошлом году) — цифра там может быль любая от 2200 до 4100. По сути это попытка торгануть манипуляцией в квадрате.
avatar
Нетильтуй, нефть в рублях это совсем другое, там если нефть растет то и нефть в рублях растет т.к у черного золота волатильность в 2 раза выше. Здесь немного другая тема
avatar
Нетильтуй, нефть в рублях с точки зрения парного трейдинга вообще некорректный индикатор
avatar
вот так правильней



Правильный трейдинг, у меня на графике не регрессия, а просто реальные цены на нефть и реальный курс пары доллар рубль с 2014 года
avatar
pterodactylll, так и у меня тоже
Зарабатываем на движении цены в любую сторону.
Это не стрэддл.

Начало здесь smart-lab.ru/blog/369896.php
Виталий, продавая опционы в такой конструкции, да вы уменьшаете тетту, но между тем и резко уменьшаете прибыль от движения БА. По сути вы продаете -6 фьючей и покупаете 12 колов.
avatar
panikbull, Я ограничиваю убытки, а не прибыль. Прибыль зависит от мастерства управления позицией. Прибыль не ограничена, смотри график
Виталий, мастерство управления позицией это вы про дельта нейтраль?
avatar
panikbull, Дельта нейтраль- это не мастерство, это формальный метод (подход).
Виталий, а почему не нефть? Она же шире ходит.
avatar
Гденьги ☭, Причин много, одна из них — отсутствие ликвидности на квартальных опционах.
Если не рубль, то кто же?))
avatar

1. При сильных движения по нефти, зависимость не линейная. Если, к примеру нефть пойдет на 30, на 1 контракт нефти может потребоваться 4 usd/rub, получите убыток.

2. После того как минфин начал ежедневные покупки, по идее зависимость должна немного поменяться, так что данная модель может быть не совсем текущим реалиям

3. Не забывайте про контаго фьючей, согласно вашей модели потребуется несколько месяцев, чтобы получить 2%

А в целом мысль интересная, правда у меня в силу озвученных факторов заработать не получилось. 

avatar
Еще добавлю, что хотя подход защищен от черных птичек по нефти, по рублю защиты нет, так что могут прилететь и больно клюнуть  
avatar
уже не смотрится
avatar

теги блога pterodactylll

....все тэги



UPDONW