🔥 Лента продолжает покупать сети магазинов! Что даст покупка Молнии?

Сегодня компания сообщила о покупке челябинской сети «Молнии».  

Молния это 72 магазина: 5 гипермаркетов, 18 супермаркетов и 49 магазинов у дома. Все под брендом Spar. 

✔️ Выручка Молнии в 2024 году = 20,6 млрд руб. (темпы роста выручки в 2024 = 11,75%; чуть выше продуктовой инфляции, при том, что новых магазинов не открывали)

✔️ EBIT (опер. прибыль) = 1,58 млрд руб. (рентабельность по операционной прибыли на уровне 7,7%)

✔️Чистая прибыль = 0,434 млрд руб.

На компании чистый долг 1,7 млрд руб., немного. 

💸 Сумма сделки

Лента ее не раскрывает. Я предполагаю, что сумма сделки находится в диапазоне 3-5 млрд руб. (оценка в 3-4 EBIT с учетом долга).  

📊 Влияние сделки на Ленту

Для Ленты 20,6 млрд руб. — это +2% к потенциальной выручке компании за 2025 год. Нюанс, что в этом году в результатах будет консолидирована только половина из них. 

Немного, но тоже хорошо. 

Поздравляю акционеров Ленты пусть и с небольшими, но хорошими, новостями 🤝

Рекомендую прочитать мой обзор Ленты, рассказываю о том, почему держу акции: t.me/Vlad_pro_dengi/1641

А тут про то, какие дивиденды осенью заплатит X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1751

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики!