Россети Северо-Запад (MRKZ) МСФО 2024 записная книжка

Добрался наконец и до отчетов сетевых компаний наконец

Капа = 7

Выручка +17% = 63
Из них на техприсоединение приходится 2,36

Всю прибыль сжирают опер расходы (61)
Из них амортизация 5 ярдов
Прочие работы +3,3 расходов за год с 0.45 млрд
Зарплаты +2,2 до 19,2 млрд

Прибыль = 0,5 (без учета продажи дочки)
Проц расходы +1 ярд до 2,8

Дебиторка +1,8
Чистый долг -6 = 5,3 ярда
OCF = 15 (+4)
Денежная поза улучшилась за счет долгосрочных авансов +10,7 млрд.

CAPEX на уровне 2023 = 7,5
FCF=8,7, но в плюсе только за счет авансов

Продали Псковэнергосбыт за 2 ярда, записали в прибыль 1,2 млрд от продажи
Купили Прионежскую сетевую компанию

В прошлом году MRKZ возглавил небизнесовый чел — Вячеслав Юрьевич Торсунов (из чиновников)

в общем контора крайне любопытная
дивов нет 5 лет

P/E=14
EV/EBITDA=1,2
P/FCF = 0,8 (эт ваще нонсенс, но чисто за счет авансов конечно)

Табличка тут: smart-lab.ru/q/MRKZ/f/y/