ЕМЦ 2024, записная книжка

14 апреля 2025, 10:49
|
Тимофей Мартынов

17% выручки от ОМС, выручка признается без согласования со страховой

Но дебиторка в отчете от страховых несущественная
📉число сотрудников упало с 1569 до 1492

Выручка +3%, прибыль +10% — в основном за счет роста процентных доходов
маржу держат — молодцы
Доходность СДП = 16% — неплохо

P/E=6,7 (vs 7,9 у MDMG), если выплатить весь кэш дивом прям щас, то P/E=6
Чистый долг -7,4 млрд
capex = 0,8 против 2,3 у MDMG

капа = 70 vs 76 у MDMG

https://smart-lab.ru/q/GEMC/f/y/

На фото — хрущевка в Калининграде, где зарегана компания😁

Кстати, все меняют тикер при переезде, а эти вроде сохранили!👍

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
ЕМС | ЮМГ

1.7К

3 комментария

Интересно к покупке по текущим?

MaviHietzel

14 апреля 2025, 11:39
Ответить

когда они дивы то заплатят?

Григорий

14 апреля 2025, 12:19
Ответить

Григорий, Они говрили : когда закончатся выскоие ставки. Сейчас ставки по депозитам выше ставок по займам ( рублевые), после выплаты процентов остаются деньги в кассе. Для хомяков на бирже это негтив, ниже капитализация. Для компании в целом это плюс. В будущем если выплатят все что уже не нужно для обслуживания долгов и произойдет переоценка хомяками из плохой компании в хорошую.