Отчет Позитива 2024 МСФО записная книжка

📉Отгрузки составили 24,1 млрд или -5%

📉7 февраля сообщала что отгрузки будут 25,5 млрд
📉До этого сниженный гайденс был 30-36 млрд
📉Первичная цель по отгрузкам 2024 была 40-50 млрд.
👉Выручка +2,2 до 24,5 (+10%)
📈Гайдят 2025 год по отгрузкам на уровне 33-36 млрд.

👉Себестоимость +0,9
👉Опер расходы +6,5
👉👉из них 2,6 млрд — расходы на мероприятия +1,6 млрд
👉👉персонал +3 до 10,8 (штат+38% до 3160)
👉Прибыль -6 = 3,7

Гигантский рост нематер активов +14 млрд до 21,5
14 ярдов расходов на персонал в 2024 году было капитализировано в НМА (стр 43)
в 2023 году было только 2,5 млрд так капитализировано
Еще 0,8 ярдов процентов капитализировали

Торговая Дебиторка 18,2 ярдов! Просроченная 1% всего.
Долг 26,4 аж +20 ярдов за год!!!!
Чистый долг = 20
📉Долг/EBITDA ВНЕЗАПНО с 0,3 до 3

OCF -50% до 2,89 млрд
CAPEX +5 ярдов до 8,4
👉в т.ч. займы связанным сторонам +1,7 млрд
FCF = -5,78 млрд
К этому можно добавить:
📉6,6 ярдов дивов
📉3,3 ярда выкуп акций
Итого чистый отток денег из компании 16 ярдов при прибыли 3,3
Но конечно сдвиг серьезной из-за дебиторки происходит.

Табличка с отчетностью тут:
smart-lab.ru/q/POSI/f/y/

#POSI

Вопросы
займы выданные -1,7 млрд = это что? можно ли их классифицировать как CAPEX?