1>
Почему не олл ин в яндекс? Или когда наступит момент взять яндекс на сильно большую долю портфеля, при каком событии.

Во первых — почему — да?)

Во вторых — из-за асимметрии рисков. Диверсификацию придумали не просто так. Мат ожидание в Яндексе отменное, но беда в том что -50% с займом в 100% стирает депозит в 0%, а -25% стирает половину, и приводит к плечу с займом в 200%(что держать канеш нельзя). У меня было больше 100% в одной бумаге когда это был сбер по 120. Яндекс не Сбер по 120 щас. Хоть и вкусно.

2>
Огромный вопрос от артема, много вопросов… Думаю напишу их отдельным постом. В целом — они за гранью того на что я могу просто ответить, да и… «работки как то много подкинули», но! интересная тема. Поста достойна. Так что накатаю его.

3>
Не считаешь ли ты, что возрастание количества подписчиков, а также ваша популярность сказывается на качестве твоей торговли?

Нет. Может каплю на качестве сервиса, но в общем тут все равно не число подписчиков, а размер депозита. Пока мой ордер не улетит от цены, или не исполнится — я все-ж не буду плодить себе конкуренцию в стакане.

Я — последнее.
Трейдер — может слить счет. Это негативно, но допустимо. Его заначка вне рабочего счета обычно больше чем этот самый счет. Счет — инструмент состригания бабла. И не очень капиталоемкий.

Пример который мне напомнили под прошлым постом — пирамидинг. Я так когда то из совсем коппек поднял больше биткоина. Увы — слишком уперся в этом в последний булл ран, и не схватил его — счет весь сгорел… Потерял 5к $. Но это был терйдерский счет, большая часть прибыли которого выводилась. За время существования счета* с него было выведено больше чем внесено.

Пирамидинг это увеличение позиции по мере наливания ее прибылью. Часто с большими плечами, и соответственно небольшой откат может убить позицию. Ну вопрос размера плеч ессно. Плюс — рост на порядок от хорошо двигающегося актива типа битка не то чтобы большая редкость. У меня такой опыт есть. И выведено даже. Но в масштабе моей основной работы — относительные копейки.

На счете управления капиталом очевидно такие плечи не допустимы, хотя размазывать позицию во времени ии доливать деньги в направлении движения цены вполне допустимо, что ухудшает среднюю цену, но увеличивает прибыль.

Хочу добавить несколько слов еще. Я давно на рынке, и конечно оброс приличным рядом знакомств с людьми работающими на рынке.

И я знаю много людей которые хорошо зарабатывают на рынке, и живут с рынка.

Некоторые из них применяют какие-то хеджи- могут что то шортить, сверх редко — даже я.

Но! Нет ни одного знакомого, кроме дейтрейдеров которым плевать на направление — никто не живет с шортов. Могут индекс, или что другое шортануть в самый черный день — это довольно типично для больших счетов которым неудобно крыть свои позиции, и число бумаг может быть большое, и ликвидность и т.д

Есть один знакомый который вроде как щас лишь в шортах, и вообще имеет шортовый подход — мы с нем все время сремся в комментариях, местами даже довольно продуктивно(мешает то что желчи тем еще больше чем во мне) — его пессимизм по ставке явно оказался точней моего оптимизма, хоть 26238 и все еще выше 50%. Но трек рекорд там пока не такой длинный чтобы делать выводы — если человек профессионально видит сейчас проблемы и верно шортит — не значит что он сможет своевременно развернутся, и черты характера позволят хорошо заработать на росте. А если не позволят — грош цена тем шортам. ПРавда если позволят — зарабатывать на обоих направлениях может позволить расти сильно быстрей чем даже мой концентрированный подход с плечами.

Но все-ж про обычную крипту, и причины по которой убежден — на уровне блокчейна санкции по сути не ввести. Да, я в курсе что любой адрес можно внести в ЧС(на битке или эфире), или вообще блокернуть на Tether(USDT).

Так каким же образом я убежден что биржа может быть имунна от этого? Концепция следующая.

Вы хотите внести (например) USDT на биржу. Биржа предоставляет вам кошелек. Но! Это лично ваш кошелек на бирже. Не надо мне лить что он не ваш раз ключи у биржи — я в курсе. #define это ваш кошелек на бирже.

Как вводится адрес в черный список? Ну например подставное лицо получает этот адрес, передает куда надо — блок.

Каков механизм защиты? Адрес только ВАШ. Там нет НЕ ВАШИХ денег. Т.е. под каждого клиента отдельный кошелек для ввода денег. ЧС? Окей. Клиента забанили, если происхождение денег — серое/подозрительное — могут забанить. Только это могут сделать и без биржи. Никакого ущерба бирже нанесено не будет.

В общем вы внесли USDT, купили BTC. Который кто то внес точно так же. А ничего на блокчейнах не произошло, все на серверах биржи. Все-ж вспоминаем что деньги то не ваши, а просто биржа вам их должна, кошелек просто под вас. Разрулить вопрос нужно будет только к моменту вывода.

В целом при любом раскладе в какой то момент темпы роста бизнеса притормаживают, и рост перестает дорого стоить. В этот момент образуется свободный денпоток, который уместно направить на байбек, или дивиденды.

В случае с Яндексом — я полагаю резко вышел в более значимый плюс сегмент Такси, упали расходы на иностранные направления + умерили пыл Я.Маркета. На выходе — много свободных денег.

Я думаю что очень высока вероятность что темпы роста дивидендов, и чистой прибыли сильно опередят темп роста выручки из-за естественных внутренних процессов более взрослого бизнеса, который не бросается во все тяжкие:

Ранее, в силу не капитализирующихся по сути бухучета «капексов» айти бизнеса — правильно было по сути не иметь прибыль, а всю ее вбухивать в рост. Прибыль = ошибка. На текущий момент — точек роста которые могут освоить весь бюджет — нет. В теории лишь маркет, но там произошло переосмысления по целевой доле рынка.

Так что так. Думаю очень быстро можем стать крутой коровой. Наверное это кандидат на х2 за два года.

В прошлом посте про высоту безрисковой доходности и акции — наверное я слишком клишировано про «акция — это доля в бизнесе».

Давайте вот как. Не надо считать портфель фиатом, рублями баксами и т.д.
Надо считать — покупательской способностью денежного потока*.

Т.е. абсолютно не важно если, например ваш портфель упал на 33% с пиков, если его доходность выросла с 7% до 13%. Денежный поток то стал больше. (7 => 8.7)

Суть в том сколько стоит доходность которая дает ваш ваш текущий уровень жизни. Ну и дает потенциал его улучшить.

А вот тут уже мы вляпываемся люто: «безрисковая» доходность типа депозита оказывается высокорискованным инструментом из-за инфляции, да еще и доходность как я описывал в прошлом посте дает меньшую в долгосрочной перспективе.

И да это все не значит что рынок не окажется ниже, у меня развешены некоторые покупки на ~15% ниже текущих. Что-то повыше… И это не значит что я думаю что там будет, или не будет цена. Я знаю что я(и вы тоже ;)) — не знаю. Но я знаю ценность бумаг в долгосрочной перспективе. И она много выше текущей цены, несмотря на доходность «безриска».

Я буду называть вещи своими именами, без фильтров. Надо быть тупым, или очень очень зеленым в инвестициях чтобы не понимать что доходность безрисковая ниже даже сейчас в большинстве случаев, это раз. И два — безрисковая доходность не фиксируется бессрочно.

Начну с доходности. Берем бумагу которая отдает всю прибыль на дивы, а дивы — ниже доходности LQDT! Зачем же нам такая бумага? Ну во первых, затем что долгосрочно продукция компании дорожает, и выручка номинально в долгосрочной перспективе растет почти у всех бизнесов, в среднем по больнице примерно на инфляцию. Посмотрите например на стоимость бензина, или график нефти в рублях. Может элво дешевеет, или сотовая связь(последняя сильно отстаёт от инфляции правда)?
Наверное летать с каждым годом дешевле ;)

Иными словами получив доходность депозита — вы получили доходность депозита, и все. А в случае с бизнесом получив дивиденд — вы получили еще прежнюю долю бизнеса который имеет тенденцию продавать свою продукцию дороже и дороже. Дивиденды у нас щас рекордные кстати с индекса.

Есть вот ИИС про который все знают, который когда то был 0,25 млрд руб. Есть еще счета, типа скрина из прошлого поста**, депозит и еще один небольшой брокерский счет.

Все это в сумме — около 10% от рабочего счета, следовательно рассчитывать как то на эти деньги для того чтобы заработать денег я не особо могу.

Хотя после инцидента 24,02,22 те «копейки» которые лежали в разных местах типа битка — копейками быть резко перестали. Если опять словлю -90% к счету — вероятно эти средства будут актуальны для зарабатывания денег, но после усвоенных в 2022г уроков — вероятность вижу сильно меньшей чем на катастрофу в реальной жизни, несмотря на то что смотрю по сторонам переходя дорогу..

Что дают средства вне основного счета — отсутствие необходимости* снимать деньги с рабочего счета, т.к хватит не менее чем на год текучки без типа недвиги. Т.е. счет управляется так как мне видится оптимальным для максимальной доходности в долгосрочной перспективе.

*- необходимости прям нет, но желательность — есть.

На лицо раскол глобализма, вполне вероятно тренд в какой то момент восстановлен будет. Но… Сейчас мы катимся не туда.
Виной тут наверное прежде всего санкции, против разных стран, в наибольшей степени — в адрес Китая и РФ. Во многом они явно работают не так как хотелось бы авторам, но признать это — политический суицид.
Очень вероятно что это приведет к появлению, а далее росту использования крипты в международной торговле.

Из любопытного — Трамп обещает сделать США мировым центром крипты, у нас собираются законодательно пускать крипту в ВЭД. На выходе — торговля будет работать, а в Штатах закроют глаза на использование USDT северной Кореей, даже Россией. Ну так, как вариант: это им сильно выгодней чем уход от доллара, а адекватной замены USDT вроде пока нет, с привязкой к другому фиату. По поводу фальшивого укрепления рубля кстати — USDT мне предлагали по 88, кстати даже думаю возобновить покупки, но правда в объемах это делать сложно.

Что мы получим на выходе? Всплеск коррупции по миру, обходы механизмов KYС, источников средств и т.д. В общем в какой то степени откатимся по прозрачности «мировых денег», что ударит по всяким стремлениям к уменьшению неравенства доходов, но вполне вероятно будет хорошей смазкой для мировой экономики. Ну и может еще и заставит некоторые правительства считать деньги. Начиная с США.

Итак… Время мне зарабатывать деньги еще не пришло, что и как упадет и упадет ли дальше чтобы лезть в шорт мне не ясно, хотя в целом понятно кто страдать будет больше, кто меньше, а кто — вообще рад(например БСП). Кстати так-же и Аэрофлот, хотя сегодня укатали.

Ясно что бумаги с большими долгами в Ж. Так же немного более грустно экспортерам, хотя у многих есть налоговые привязки — так что не критично.

В общем плечо у меня опять супер маленькое(хотя и было для меня мелковато), ставка его кусает. Хотя идей в лонг я вполне вижу, много какому бизнесу все норм. Но опять же, платить 18% + 2%, а потом может вообще 20% + 2%? Ну блин.

https://t.me/LadimirKapital