Давайте немного порассуждаем о том, чего же ждать от рынка криптовалют на сегодняшний день. Что мы имеем: 

• Экспоненциальный рост на фоне
• Огромную позицию в лонг мелких инвесторов 

Что мы имели в 2017 году? Ровно те же вводные. К чему это привело? Это привело к затяжной коррекции и “вытряхиванию” из лонгов публики. В конце 18 и начале 19 года от криптовалют было такое отторжение среди розничных инвесторов, что никакие прогнозы, ожидания и потенциальные риск-реворды не могли заставить их туда инвестировать. И это то время, когда активы меняли руки.

Каковы шансы, что имея сегодня такой большой розничный лонг на борту, крупные игроки будут двигать рынок вверх? Мне видится в этом мало смысла. А вот пофиксить лонги на предыдущем росте, а теперь выдавливать розницу с рынка вновь набирая позицию на падении, это выглядит очень логично. Тем более эта схема десятилетиями работала на фондовом рынке, так зачем же изобретать велосипед?


Читайте мой Telegram канал, чтобы не пропускать свежие публикации. 

Сейчас на рынке существует два противоположных консенсуса:

1. Это то, что уже в следующем году, ну максимум в 23, фед начнет повышать процентные ставки, в связи с растущей инфляцией и растущей экономикой
2. Ни у кого не возникает сомнений, что во время следующего кризиса или рецессии фед начнет выкупать корпоративные долги (что уже частично начато в рамках текущего кризиса) и различные ETF, так же как это делает ЦБ Японии

Так вот, сценарий с выкупом корпортаов и ETF означает дефакто наличие номинальных отрицательных процентных ставок. Это мы видели в Японии, и это мы видели в Европе. Почему США должны избежать данной участи? Они также имеют стареющее население, также имеют низкий его прирост, рост долгов (обслуживание которых снижает темпы роста экономики) и рост популизма, который по статистике (детально показывал у себя в инвестиционном клубе Modern Rentier) стоит экономике около 1% роста ежегодно.

Что такое отрицательные процентные ставки? По сути ЦБ штрафует инвесторов за то, что у них есть накопления. Ваши накопления в виде долга — это балласт для экономики, который мешает ей расти. Поэтому ЦБ вводя отрицательные процентные ставки на качественные облигации (путем их выкупа), заставляет инвесторов брать на себя больше риска, помогая тем самым экономике развиваться.

План семинара:
1. Трезвый взгляд на место частного инвестора на рынке
2. Парадокс доходности
3. Формируем реальную цель инвестиций
4. Факторы, которые создают тренды
5. Как сузить их число до 2-5?
6. Примеры
7. Применяем это на практике — актуальная идея прямо сейчас
8. Проблема информации в современном мире
9. Ответы на вопросы

Для чего мы приходим на рынок и в целом в инвестиции? Заработок денег — это всего лишь инструмент. Реальная цель — это получить больше свободного времени, закрыв доходом от инвестиций часть (или все) финансовых потребностей.

Но что происходит вместо этого? Куча информационного потока, который необходимо ежедневно “пережевывать”, время на аналитику, время на поиск и оценку идей, время на слежение за портфелем, и т.д. и т.д. В итоге вместо свободного времени мы получаем вторую работу, то, от чего изначально бежали.

Какой существует выход? На помощь приходит всем известное правило Парето, которое гласит — что 20% усилий, дают 80% результата. Условно, тратя 5 часов в неделю можно получить 16% годовых, а тратя 25 часов — 20%.

И именно это правило позволяет найти здравый компромисс между доходностью, затрачиваемым временем и удовольствием от всего процесса (да-да, инвестиции должны быть приятными!). Как это сделать? Я уже подготовил очень интересную презентацию на эту тему, и с большим удовольствием (а семинары, как и инвестиции, надо делать только с ним) представлю вам ее в понедельник в 20.00МСК на моем ютуб канале в рамках семинара “Принцип Парето в инвестициях. Как работать меньше, а зарабатывать больше?”. Все подробности и доступ продублирую усебя в Telegram канале, так что подписывайтесь, чтобы не пропустить. Обещаю, будет крайне интересно, даже затронем тему актуального «чо купить»)

Буквально несколько месяцев назад мы наблюдали отток капитала из китайских активов в связи с потенциальным ужесточением монетарной политике. ЦБ китая в своих отчетах заявлял о том, что для них стабильность важнее роста, и что они всеми мерами будут стремиться избежать перегрева экономики, и удержать рост на уровне органического максимума. 

Что же мы видим сейчас? Вместо ужесточающих мер, мы видим сокращение резервной ставки для банков. Снижение на 0.5% позволит получить банковской системе около 1 триллиона юаней дополнительной ликвидности. 

С чем связано столь кардинальная смена риторики банка? Одной из главных причин отмечают рост себестоимости во многих предприятиях. Чтобы облегчить долговую нагрузку и снизить риски кассового разрыва, ЦБ и пошел на такую меру.

Читаем между строк. Что все это значит? Почему ЦБ китая за несколько месяцев “переобулся” и начал смягчать свою монетарную политику? Ответ прост — ЦБ видит риски роста экономики, и очень вероятно, прогнозы на будущие темпы роста будут пересматриваться вниз. Но для китайских компаний это скорее плюс, ведь это означает больше ликвидности, а как мы знаем, больше ликвидности = выше цены на акции.

Подписывайтесь на мой Telegram канал, чтобы не пропустить свежие публикации.