Блог им. mihaylets |Главный враг Федрезерва - нефть

Попалось на глаза небольшое исследование, где сравнивается долгосрочный 2% тренд по инфляции (который долгое время был таргетом у федрезерва) и фактический рост цен. И мы видим, что очень долгое время этот таргет экономика не могла добить, а фактический рост цен находился значительно ниже. Почему?

Дело в том, что в этот период времени мы получили целый ряд инновационных решений по добыче нефти, цены на которую не только перестали расти, а еще и снижались. В итоге это ограничивало рост цен в экономике, а инфляция долгое время оставалась эфемерным риском.

Но сейчас мы видим стремительный рост цен на нефть, что, как видно на графике ниже, выражается в более быстром росте потребительских цен в экономике. И очевидно, это мешает ФРС проводить свою политику по стимулированию экономики, а в случае выхода инфляции из-под контроля, и вовсе привезти к очень тяжелому экономическому кризису.

Что могут сделать штаты? Варианта два — запустить политические рычаги и надавить на ОПЕК+, либо нарастить собственную добычу, которая, к слову, на целых 2млн баррелей в день ниже доковидных значений. Отслеживать актуальную статистику по добыче в США можно тут (https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=MCRFPUS2&f=M).

Авторский Telegram канал.

Image


Блог им. mihaylets |Российский рынок и сырье. В чем преимущество сырьевой страны?

Несмотря на то, что пик по многим коммодитис пройден, российский рынок продолжает показывать лучшую динамику, чем остальные рынки. В частности сильно лучше, чем американский рынок, который, к слову, неприлично дорого стоит. 

Почему так происходит? Ответа два. Первый на графике ниже — это, разумеется нефть. Последние месяцы с улучшением ожиданий по росту мирового ВВП, мы видим сильный импульс в ценах на энергоносители. Что, безусловно, добавляет поддержки российскому рынку, ведь их вклад в экономику России больше 50% (точной цифры нет, все зависит, как считать, прямые или косвенные доходы). Второй ответ, а точнее причина, это то, что несмотря на то, что рост цен на сырье может остановиться, страны, где находятся компании это сырье производящие, могут продолжать извлекать из этого выгоду. Ведь если растут объемы производства, даже без изменения маржинальности и прибыльности этих компаний, сопутствующие бизнесы (логистика, консалтинг и т.д.) могут улучшать свои фин показатели, увеличивая ВВП, а, соответственно, и привлекательность страны для инвесторов в целом. 
Российский рынок и сырье. В чем преимущество сырьевой страны?



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Анализ рынка нефти. Смогут ли ОПЕК+ договориться о добычи нефти? Очередной обвал цены на нефть?

Рынок нефти сейчас очень волатилен, а высокая волатильность, это всегда возможности для хорошей прибыли. Цена на нефть находится между двумя факторами – сделкой ОПЕК+ и жесткостью новых карантинных мер. Смогут ли ОПЕК+ договориться по добычи нефти? Какие корреляции помогают спрогнозировать будущую цену на нефть? Как русские нефтетрейдеры зарабатывают на санкциях в Венесуэле, и торгуют в обход США? Почему маржин колы спекулянтов вновь помогут расти ценам на нефть? Ну и конечно же, на каких акциях можно будет заработать.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Технический анализ по чистому графику. S&P500, Евро, Золото, Нефть, Tesla, Apple

В этом видео я покажу вам, как без помощи дополнительных инструментов, только лишь при помощи цены и объема можно эффективно анализировать рынки и делать прогнозы на будущее.

....все тэги
UPDONW