Делимся новостями БКС API¹ — мы выпустили три важных обновления, которые расширяют торговые инструменты и упрощают работу с рыночными данными.

Торговля заблокированными иностранными ценными бумагами вне биржи

Появились новые классы активов:

• QMEBLCK — акции, которые можно купить или продать вне биржи в БКС.
• MTQR — акции, которые можно купить или продать на внебиржевых торгах Мосбиржи.

Обратите внимание:

• Покупка таких ценных бумаг доступна только квалифицированным инвесторам. • Если статуса квалифицированного инвестора нет, через API можно только продать активы, которые уже есть в портфеле.

Подробная информация доступна в документации по ссылке.

Торговля внебиржевой валютой

Теперь клиентам БКС доступны сделки купли-продажи внебиржевой валюты (доллар США, евро, дирхам ОАЭ) через API. Это дает больше гибкости при совершении валютных сделок и позволяет автоматизировать ваши валютные стратегии.

Подробнее об условиях торговли внебиржевой валютой, доступных инструментах и особенностях налогообложения читайте в нашей статье.

Продолжаем вести модельный портфель для активного трейдера. В регулярном материале отражены его текущие изменения с пояснениями проводимых операций, актуальный состав, а также накопленный результат.

Что такое модельный портфель

В финансово-аналитической среде ведение модельных портфелей является общепринятой практикой. В рамках рубрики отбираем ценные бумаги и производные финансовые инструменты, которые могут быть интересны активному инвестору для максимизации финансового результата. Такой портфель не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

О портфеле активного трейдера

Пока мы ждем ставку в 7,5–8,5%, предположительно в 2028 г., вы можете сформировать портфель из трех видов инструментов, которые уже сейчас будут приносить вам регулярный доход на уровне вкладов (или, возможно, даже выше). А по мере снижения ставки капитал может и прирасти.

• Дивидендные аристократы (по мере снижения стоимости денег в экономике они будут расти в цене, а пока — приносить регулярные дивиденды).
• Длинные рублевые облигации надежных эмитентов (они будут расти по мере снижения ставки, а пока обеспечат стабильный купонный доход).
• Валютные облигации (с расчетом на снижение рубля к валюте по мере движения ключевой ставки вниз).

Ниже — фавориты БКС Мир инвестиций по каждому из трех блоков.

Длинные облигации

Когда ключевая ставка идет вниз, доходность по облигациям движется в том же направлении, а цена, наоборот, растет. Соответственно, пока ставка высокая, интересно приобретать длинные облигации, чтобы зафиксировать высокую доходность к погашению на долгие годы и иметь возможность заработать на росте цены облигаций по мере движения ключевой к 7,5–8,5%.

На российском рынке акций начался летний дивидендный сезон. Приводим актуальный список ликвидных акций с высокой доходностью, величина дивидендов по которым уже известна.

Пополнить счет для покупки акций под дивиденды можно по ссылке:

МТС

Делимся постом из постоянной рубрики в наших социальных сетях, в рамках которой аналитики БКС отвечают на актуальные вопросы рынка.

На этой неделе в фокусе – рост числа байбеков и как это может повлиять на рынок? Отвечает Даниил Болотских – аналитик, стратег БКС.

«Рост байбеков нужно рассматривать через призму сигнальной теории. Ее суть в информационной асимметрии – менеджмент владеет бОльшим количеством информации о делах компании, чем рынок и использует свои действия как сигналы.

Обратный выкуп – один из сильнейших сигналов. Инвестирование средств в собственные бумаги говорит о том, что менеджмент видит их недооценку. Это дорогостоящий и потому достоверный сигнал – словесные интервенции ничего не стоят, а выкуп подкреплен живым капиталом и невыгоден тем, кто блефует.

Для инвестора механизм обратного выкупа полезен через рост прибыли на акцию (EPS). Когда часть акций выкупается и гасится – прибыль начинает делиться на меньшее количество бумаг и соответственно растет прибыль на акцию. Это улучшает мультипликаторы и часто толкает котировки вверх. При выплате дивидендов в будущем также вырастет и дивидендная доходность, т.к. будет меньшее количество акций при погашении после выкупа.

Есть вопрос по облигациям? Задайте его Антону Куликову

11 июня в 18:00 проведем закрытый эфир с руководителем направления анализа рынка облигаций БКС Антоном Куликовым.

Обсудим:

– какие облигации могут быть интересны при снижении ставки

– где искать доходность и на какие риски обращать внимание

– есть ли идеи во флоатерах и длинных выпусках

– почему сейчас стоит осторожно подходить к валютным облигациям

🗣 И самое главное – ответим на ваши вопросы.

Пишите их в комментариях под этим постом. Соберем самые интересные и разберем на конференции 11 июня.

➡️ Зарегистрироваться

Не секрет, что большинство активных участников рынка предпочитает работать с самыми ликвидными и волатильными инструментами. Для участия в ценовой динамике зачастую используются фьючерсы, обладающие рядом преимуществ по сравнению, например, со спотовой торговлей. В материале рассмотрим пять контрактов на российском срочном рынке, которые могут заинтересовать трейдеров в июне.

Почему фьючерсы

• Ключевое преимущество производного финансового инструмента — встроенное кредитное плечо. То есть для торговли не нужно иметь на счете полную стоимость контракта. Достаточно лишь небольшой части от номинального размера позиции — гарантийного обеспечения (ГО).

Кредитное плечо позволяет кратно увеличивать потенциальную прибыль. Риск инструмента изменяется пропорционально. То есть, если используется плечо 1 к 5, изменение цены актива на 1% будет приводить к изменению стоимости позиции на 5%.

• Еще одним преимуществом выступает возможность зарабатывать как на росте актива, так и на его падении.

Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно узнать здесь.

Открыть счет CFD

Сохраняем «Негативный» взгляд на акции одной из крупнейших авиакомпаний в США — American Airlines. Высокая долговая нагрузка и сравнительно низкая рентабельность ограничивают финансовую гибкость и устойчивость в текущих рыночных условиях. Оценка завышена, а инвестиционный потенциал ухудшился на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Повышаем целевую цену с $9 до $12 на горизонте 12 месяцев.

Главное

• Конфликт на Ближнем Востоке сказался на авиаотрасли

• Чистый долг/EBITDAR выше средних значений по индустрии

• Финансовые и операционные показатели American Airlines заметно хуже, чем у конкурентов

• Оценка: мультипликатор Цена/Прибыль (P/E) выше медианных значений по сектору после падения чистой прибыли

Норильский никель 10 июня 2026 г. будет собирать книгу заявок на биржевые облигации в юанях серии 1Р-17 со сроком обращения 4 года (1440 дней). Индикативная ставка купона — не выше 8% годовых (ежемесячно), доходность к погашению (YTM) — 8,3%, дюрация — 3,4 лет. Доход за год может достичь 10% (с учетом роста тела облигации, купонов и их реинвестирования) — привлекательно.

Российский рынок выходит на пик дивидендного сезона, и уже в июне около тридцати компаний закроют реестр акционеров под дивиденды по итогам 2025 г. Приводим актуальный список акций, чей реестр закроется в ближайшие недели, с наиболее высокой дивидендной доходностью.

Пополнить счет для покупки акций под дивиденды можно по ссылке:

Дивидендными фаворитами июня стали акции сектора электроэнергетики. Многие из них обладают низкой ликвидностью, но предлагают высокую дивидендную доходность.