1. На счёт того что инвесторам с несколькими ста тысяч ничего не светит
Года полтора назад читал статью с результатами исследования. Авторы исследовали вопрос финансового состояния университетов. И в частности такой момент там озвучивали Эндаумент-фонды не очень больших и известных вузов не просто меньше. они показывают существенно меньшую доходность чем фонды известных и крупных вузов (типа гарварда). Причину исследователи видели в том, что гарвард может нанять команду высококлассных управляющих. Объём фонда позволяет такие расходы на управления. А вот объёмы фондов маленьких вузов -нет. Это значит что все мы сольём депозиты? нет. но что велик шанс «у бедного до отнимется а богатому до прибавится»- по крайней мере, что когда Вы со своими условными 500 тыс будите зарабатывать 10% в рублях, фонд гарварда (или Алишера Усманова) заработает условные 20%.
Это полезно понимать тем кто решил что раз он «инвестор» или трейдер, то теперь он к Алишер Бурхановичу ближе чем к рабочему с завода.
2. Etf и очковтирательство т к управляющим хэдж фондами выгодно. Интересно. Но ведь и Самому Андрею Андреевичу может быть выгодно продвигать активные инвестиции- коли он эти услуги (управления) продаёт. тем более он сам говорит, что хорошего управляющего что бы найти капитал нужен приличный а не средний депозит физ лица. Ну и с активно управляемыми фондами такой ещё момент-  да, есть фонды которые обходят рынок. А вот что бы обходили рынок стабильно в течении многих лет -таких фондов уже намного меньше.

Смотрю таблицу облигаций. Вижу РЖД 32. Сайт пишет Текущая доходность облигации к погашению составляет 23.33% годовых.  https://smart-lab.ru/q/bonds/RU000A0JSGV0/ Счастье то какое- 23 % на таком надёжном гос эмитенте. квик ± ту же цифру пишут.   Запредельная риск/доходность. Это настолько круто что в это мне не верится что такое возможно..   Купон 7.20%.  Причём насколько понимаю не фиксированная ставка а привязка к ИПЦ. Цена  текущая 96.6. Можно было бы объяснить такую доходность, если бы  было скоро погашение, но дата погашения 25-06-2032. И выгода от низкой цена сейчас «размазывается» тонким слоем.

   А не доходность ли это случайно к оферте? если да, то подозреваю что это оферта не которую можно предъявить владельцу купона, а которую имеет право объявить (или не объявить) компания выпустившая облигацию.  В пользу этой гипотезы также отображаемый срок дюрации: 88 дней.  И система считает эту цену?  Понимаю, что надо по хорошему проспект эмисии почитать. но там 2 тыс страниц.

«Как продемонстрировал в своем известном эксперименте психолог Беррес Фредерик Скиннер, выдумать себе ритуал может даже голубь. Скиннер начинал лекции с того, что сажал голубя в клетку с кормушкой, которая выдавала еду раз в 15 секунд. Лектор давал аудитории возможность понаблюдать за обычным, пассивным поведением птицы, после чего накрывал клетку. Через 50 минут он снимал покрывало и демонстрировал, что у разных птиц формируются разные модели поведения. Один голубь вертелся три раза против часовой стрелки, прежде чем заглянуть в кормушку, другой — засовывал голову в определенный угол. Другими словами, голуби придумывали себе некие ритуалы, которые повторяли раз за разом.

Скиннер нашел этому очень простое, но гениальное объяснение. Мы знаем, что еда поступает в клетку вне зависимости от того, что делает голубь — но сама птица этого не понимает. Поставьте себя на место голубя: представьте, что у вас нет почти никаких знаний о людях, клетках, и тем более об устройстве автоматических кормушек. Вы гуляете по клетке, решаете повернуться против часовой стрелки три раза, и тут вдруг появляется корм. Что нужно сделать, чтобы добыть еще еды? Понятное дело — надо повторить волшебное движение. Повторяем — и кормушка опять полна. Наш ритуал работает!»

Сколько «гуру» говорят -стань финансово независимым. Сколько разговоров об этом в в околобиржевой и [около]бизнесовой сферах.

Только если подумать и бизнес и биржа справляются с этим не идеально.  Если прям очень много денег то конечно можно захэджировать все риски,  а в случае просадки спокойно ждать восстановления хоть 20 лет. А если не очень? куча  тем тут про предстоящий кризис. Упадёт индекс не упадёт (зависимость от «невиданной руки рынка»), запустят qe не запустят (от гос регулирования), будет ли девальвация капиталов через инфляцию (не обязательно ведь отбирать, можно обесценить сбережения -это в начале девяностых проходили, при этом в тех же девяностых те кто гиперинфляцию съевшую сбережения запустил параллельно ругали коммунистов за раскулачивания). вот рост пошёл- надо бы в лонг войти, а вдруг пузырь и войду перед тем как он лопнет? а может шорить  коли пузырь? но он и ещё пару лет рости может. А если твит Трамп напишет… свой бизнес — аналогично. Налоги добавят, придёт конкурент более крупный с которым не сможешь конкурировать, клиенты обнищают и покупать перестанут, партнёры/поставщики обанкротятся, плата за аренду подниматься..    Куча факторов от которых зависишь.  То есть независимость при таком раскладе очень условная. даже если риск не так велик, его наличие (и то что он самим человеком не контролируем) жизнь человеку понемножку портит. 

Читаю истории про вывод средств предприятий в обход дивидендов, про махинации мажоритариев с целью скупить пакет миноритареев принудительно и по дешевке, и о прочих прелестях в отношение мажоритария к миноритариев (допустим выпуск Уралкалием Префов, с условием согласно которых Префы были доступны  для покупки акционерам с не менее чем 10% акций (а по факту двум людям). Мы возмущаемся, ругаем мажоритария, надеемся на помощь гос-ва в лице ЦБ.

А ничего это вам не напоминает? Как-то, один из блогеров говоря о пенсионной реформе заявил –вся критика, это хрень, мол устарело это и все эти лозунги максимум по актуальности 1918 году соответствуют. Я отвечаю- то есть вы отрицаете различие интересов у группы наёмных рабочих-допустим работников завода и его владельца? что одним нужны высокие ЗП, соц защита (допустим мед страховка, улучшение условий труда,  а другим нужно на этом сэкономить что бы можно было получить прибыль владельца от принадлежащего его бизнеса.  Максимизация ROE. Он ответил- мол у нас век малого бизнеса, и вот массажист который на себя работает он к кому относиться? А если у него в салоне и другие работают? Я ответил, что такой пограничный класс есть. И к кому он ближе можем определить довольно просто –соотношение доходов которые он получает трудом с доходом от владения средствами производства (допустим помещение массажного салона и оборудование для аппаратного массажа). Всё просто. Собственно ещё дедушка Маркс описал эту прослойку- мелкая буржуазия.  И написал что состояние это довольно неустойчивое.  Лавочник мечтает стать владельцем крупного бизнеса. Но по факту, когда крупный бизнес придёт в его город он его с хорошими шансами скушает. Посмотрите сколько было киосков и мелких магазинчиков с продуктами в 90-тые. Тысячи их закрылись, а клиенты стали ходить в несколько крупных сетей. Ситуация такая не только в РФ. В США Волмарт, в европе Лидл. Эффект масштаба. Специализация труда. Другие объёмы закупок и закупочные цены.  Можно возразить –мол создать конкурента боинг бизнесмен начинающий с нуля не может, но вон программисты- написал полезную программу хотя на домашнем ПК и продавай.  Некоторый шанс есть, но в целом он тоже не велик. Поэтому допустим в Израиле  мечта стартаппера, зачастую продаться по сходной цене гуглу или майкрософту. Самому на мировом рынке продвинуться сложно, а если в его нише выпустит свой продукт ещё и какая ни будь  крупная корпорация с ресурсами-шансов на конкуренцию нет.  К чему это я?

В прошлой публикации один из комментаторов высказал мнения что я зря не учитывал в нём пополнения. Ну что же -давайте сделаем расчёт с ними. Накопление человека на жизнь с нуля.  

Допуски- средняя ЗП человека на протяжении жизни  31.454 руб. Грубо говоря  верхняя оценка медианной ЗП (та зарплата которую получает средний работник в РФ).  По смартлабу понятно, что доходы будут повыше- выборка тут не репрезентативна. Мне же интересно -какова польза для инвестиций среднему человеку.

Начинает человек работать и копить в 22 года. Начальная ЗП 20 тыс руб.  Рост ЗП на 1.5 тыс руб в год. С набором квалификации и опыта к 35 годам доходит до 38 лет, на этом уровне держится до 50, а дальше начинает падать с той же скоростью фиксируясь  в  62 на уровне 20 тыс.   Инвестирует человек 10% от своих доходов.  Периодов с перерывами в работе, не предусмотрено. Очевидно, что для такого подхода нужно ещё и что бы человеку жильё дала семья (условно умерла бабушка,  а он единственный внук) -иначе вряд ли молодой специалист сможет инвестировать параллельно с оплатой ипотеки (да и это лишено смысла т к  процент по ипотеке обычно выше чем уровень высоконадёжных инструментов (грубо- офз)). То есть допуски оптимистичны.

Почитав посты про выход на пенсию в 30-35 прикинул сколько надо денег на депозите,  что бы жить через N лет с пассивных на инвестиций.
Строки- сколько лет ждём до выходы на пенсию, столбцы- начальная сумма. Значения ячеек- ежемесячная пенсия.  Внесение суммы на депозит считаю разовое- условно говоря скопили до 30 лет, а потом стали трать деньги на другое. Выделение по цветам: до 20 тыс, 20-40, 40-60,60-80. Можете посмотреть сколько вам лет ещё работать до желаемой   «пенсии».
Для 3% в годоых сверх инфляции (условные 8% сегодня):

5%

Встретил в одной из книг подобное заявление. Интересно
243 151 406 290 194
Это случайный ряд чисел? или есть закономерность?

Знаете есть такой класс алгоритмов — генераторы псевдослучайных чисел. Самый известный -линейно конгруэнтный метод. Описан во втором томе Искусства программирование Кнута
формула очередного члена ряда x[n+1]=(a*x[n]+c) mod m
a,c,m константы. mod- операция вычисления остатка отделения. начальное значение x[0]  можно взять, допустим как текущее количество микросекунд из часов в компьютерах. 
Формула то простая. и результаты предсказуемы, если понимать что происходят. Но много ли людей смогут по ряду таких числе воспоизвести алгоритм и значение константант, что позволит предсказывать все новые члены ряда?

Впрочем на рынке не всегда нужно прям всё предсказывать. Вот угадали мы что будет развиваться информационная безопасность. Вложились в лабораторию касперского, тренд микро и ещё несколько компаний ведущих разработчиков антивирусов. Или в несколько ведущих производителей файрволов. И нам уже без разницы чем там закончится борьба между ними. Мы получем прибыль не с компании а с рынка, а он изменяется уже более предсказуемо чем рыночная доля одного из игроков.

Хочется себе придумать систему  торговую. Может система громко сказано, но некие критерии по которым я буду понимать когда входить в бумагу, когда выходить и  какой частью депозита это делать.

Посчитать допустим историческую доходность при таком алгоритме:
1. если цена не выше чем на n(допустим 10) процентов от минимума  и акция входит в  топ k% по недооцененности   (суммарная стоимость акций относительно денежного потока или допустим относительно стоимости имущества компании), то покупать. Суммарный объём таких акций составят NN%
2. Если дивидендная доходность растёт в течении x лет и доходность относительно текущей цены акций выше на y% чем инфляция или скажем доходность по ОФЗ, то покупаем.

Тут же подбор различных активов портфеля по принципу дополнения (что бы снизить общую волатильность). Можно конечно по книжкам  действовать. И всё же хочется ещё и протестировать. Понятно предсказать как в следующие 10 лет будет никто не может. но хоть посмотреть как было в последние 100- хоть какие то ошибок возможно избегу так.

выплаты компенсаций инвесторам — физическим лицам;

формирование информационных баз данных и ведение реестра инвесторов — физических лиц, имеющих право на получение указанных компенсаций;

представление и защита имущественных интересов обратившихся в фонд инвесторов — физических лиц в суде и в ходе исполнительного производства, предъявление исков о защите прав и законных интересов неопределенного круга инвесторов — физических лиц;

хранение имущества, предназначенного для удовлетворения имущественных прав инвесторов — физических лиц, и участие в его реализации или обеспечение контроля в целях надлежащего хранения и реализации указанного имущества в ходе исполнительного производства.