Тут с февраля шли разговоры, что Китай «не поможет». А вот что пишет WSJ:

Данные китайской таможни показывают, что поставки микросхем из Китая в Россию увеличились более чем вдвое и составили около 50 миллионов долларов США за первые пять месяцев 2022 года по сравнению с годом ранее, в то время как экспорт других компонентов, таких как печатные схемы, увеличился двузначным процентом. Объемы экспорта оксида алюминия, из которого делают металлический алюминий, важный материал в оружейной и аэрокосмической промышленности, в 400 раз выше, чем в прошлом году.
...
Помимо компонентов для радаров и полупроводников, китайские экспортеры также помогли заполнить пробел в основных материалах, которые Россия не может закупать в других местах.

В марте Австралия запретила экспорт оксида алюминия и ряда других сопутствующих товаров, сославшись на их использование при разработке оружия. С тех пор китайский экспорт оксида алюминия в Россию резко вырос, достигнув в мае 153 000 метрических тонн, согласно данным китайской таможни, по сравнению с 227 метрическими тоннами в том же месяце годом ранее.

Понятно, что своей выгоды никто не упустит. Такой рынок.

Почитал предположения об объявлении войны. Ну Вы хоть Конституцию почитайте. Войну объявляет Президент с согласия Совета Федерации. Дума занимается законами и экономическими вопросами. Понятно, что сегодня будут приняты решения о распределении незапланированного профицита бюджета за 1 полугодие и, может быть, что-то про национализацию имущества ушедших иностранных компаний. Также может быть рассмотрят вопросы курсообразования, если говорить уж о совсем радикальном.

Но ни о какой мобилизации речи не будет.

Собственно все в заголовке.

Начнем с традиционной таблицы

 

Неудачником июня оказался Si, который из-за фильтров продолжил неудачную торговлю «только лонг».  Надо сказать, что июнь был неполным месяцем моей торговли. 20 июня  утром я включил роботов в режиме только закрытие позиций, а с 17 до 18 часов закрыл все оставшиеся позиции и удвоил «синтетическую облигацию» в Сбербанке. В Газпроме, несмотря на чуть большую доходность с учетом ожидаемых дивидендов по решению Совета директоров, позицию увеличивать не стал по причине того, что считал вероятным снижение дивидендов общим собранием акционеров до 10-12%% годовых. Увы, полную отмену дивидендов я не ожидал.

Результат по счету на 20.06 был -3.6% с начала месяца и я спокойно уехал в отпуск: счет мог измениться от -0.7% при вероятном снижении дивидендов Газпрома до +0.2%, если б дивиденды сохранили. Но реальность оказалась хуже самого пессимистичного прогноза: дивиденды отменили вообще и результат с 20 по 30 июня составил -1.65%, из которых -1.78% пришлось на 30 июня.

( Читать дальше )

Начну с «успокоительного» для всех пострадавших от Газпрома: закат на пути из варяг в греки (р. Волхов)




Я, кстати, тоже пострадал, но не в лонге, а в «синтетической облигации». Как и в Сбербанке-2020


smart-lab.ru/blog/618554.php

Хорошо, что перед отпуском удвоил «синтетику» в Сбере, а в Газпроме оставил прежний объём.

Соловецкие просторы

Строили на века


( Читать дальше )

Как могут быть одновременно популярны темы  «армагеддон» и «что  купить, что должно вырасти в разы»? Похоже самое интересное было на галерке :)

И ФНБ в лице ВЭБа «освоит» выделенный триллион, и доллар подрастет и экспортеры, и бюджет выиграют.

А то доллары девать некуда:

Баланс товаров и услуг в январе-апреле:

2022 (оценка) 106,5 млрд. долларов
2021 35.2 млрд. долларов

www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/bop-eval/

Начнем с истории. 28 февраля Евроклир заблокировал счет номинального держания НРД. Что это значило? Это означало, что  расчеты по всем ценным бумагам, зарегистрированным в НРД, для которых вышестоящим депозитарием был Евроклир, с контрагентами, не имевшими счета в НРД, стали невозможны. Кроме этого, стало невозможно получение по таким ценным бумагам дивидендов, купонов, а для облигаций и «тела» при погашении при условии, если эмитент ценной бумаги не сделает этого напрямую в НРД.

А с учетом расчетов Т+2 блокировка получилась с 24 февраля.

При этом BONY не заблокировал счет номинального держания БЭБа. В этом контексте нелепым выглядело «объяснение» Евроклиром мотивов: счет НРД заблокирован, потому что на нем могли быть ценные бумаги, принадлежащие лицам (как юридическим, так и физическим), попавшим под санкции.

На прошлой неделе Евроклир опубликовал «более логичное» объяснение: НРД контролируется ЦБ и госбанками РФ. Действительно, через «дочерние» отношения около 30% НРД принадлежит ЦБ и госбанкам. Но как «связаны» 30% и «контроль», мне непонятно.

( Читать дальше )