Блог им. AGorchakov

Все у нас на рынке меняется

По значениям и даже не по рублям, как писал раньше

24.06.2024

Индекс РТС -0.52%
RIU4 +1.25%

Такого еще небывало.


★3
55 комментариев
+1
ᅠVictorGromov,  ну в долларах получается +3.96% до 19.09.2024 или 17,7% годовых по значениям на 18:50МСК. Крутое контанго в долларах.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., как думаете с чем связано?
avatar
Константин
+1
Константин, ну у меня только одна гипотеза: торгующие фьючерсом считают реальный курс доллара через юань-рубль и юань-доллар. Юань к рублю упал на 3,03%, а к доллару на 0,11%. А биржа для расчета индекса берет курс ЦБ.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., как думаете со временем выправят?
avatar
Константин
+1
Константин, ну и про это я могу только повторить, что написал тут же в ответе на другой вопрос: «Вот чего не знаю, того не знаю.»
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., Спасибо за ответы. Еще маленький вопросик как думаетесть  есть риск преращения торгов в фьчерсом на доллар и юань?
avatar
Константин
Константин, есть конечно. Но маловероятен с точки зрения сохранения прибыли от этого Мосбиржей. Ведь санкции на это никак не распространяются и не смогут распространиться.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., если базовый актив фиктивен (курс ЦБ), то как можно этим вообще торговать? Это как в СССР было, курс Госбанка 60 коп, на черном рынке 6 рублей. 
avatar
chizhan
chizhan, на черном рынке курс доллара в 10 раз выше, чем у ЦБ? 
Зачем писать неправду про фиктивность курса, заведомо зная, что пишете неправду? 
avatar
SergeyJu
chizhan, в данном случае фьючерс на индекс РТС показывает, что курс ЦБ для доллара завышен по мнению торгующих. Но совсем не с такой разницей, как Вы написали: не 87,96, а 86,1 рубля за доллар.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+6
кухня 146%
avatar
Антон Б
+2
Антон Б, ну цифры я привел выше: сейчас доходность лонг индекс-шорт фьючерс +17,7% годовых в долларах.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., нет. так кажется...
но там фьючерс пересчитывается куждую сесию вариационка.
и она в сумме не! собирается в дельту движения.
так сделан ХИТРО расчет вариационки расчетного фьючерса.

так в лоб считать не верно.
нужно считать волатильность.
и моделировать ВСЕ дни и рассчитывать все вариационки.
обычно выходит что оценка суммарной вариационки кпнувшей за все движение меньше!!! дельты.

это можно (не очень легко но) точно показать на бектесте.
вы причем это знаете недавно писали об этом.
расчет вариационки очень!!! хитрый.


avatar
Антон Б
Антон Б, вариационка сегодня для одного контракта в лонг на пятничную экспирацию +2498.05 руб. Вчерашнее ГО не знаю, а сейчас 37035.19 руб.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., вот их нужно собрать например за неделю или за месяц.
все вариационки.
сложить...
а потом сравнить с результирующим движением frts за месяц или неделю.
и выяснится что сумма вариационки не бьется с движением, если бы это было одно движение в день старта.

в т.ч. из-за того что доллар тоже колеблется.

avatar
Антон Б
+1
Антон Б, а про рублевую доходность вариационки до сегодняшнего дня я уже тут много раз писал, что была она равна

рублевая доходность индекса-С*рублевая доходность индикативного курса доллара, где C — некоторое положительное число от 0 до 1.

Но сегодня то вторая величина равна нулю.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., эту с можно посчитать за любой период ретроспективно.
а значит можно взять эти отрезки с из корзины посчитанных и методом монте-карло смоделировать путем сбора из этих отрезков линии.
так что это с вполне прогнозируема.

и там получается не ~40% а 40%*с где c считается выше.
avatar
Антон Б
+1
Антон Б, ну я то о том, что сегодня рублевая доходность индикативного курса доллара=0

www.moex.com/ru/derivatives/currency-rate.aspx?currency=USD_RUB

А это значит, что рублевая и долларовая доходность индекса равны -0,52%. А вармаржа +1,25% к номиналу в пятницу.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., а если разница вырастет? Фиксировать убыток? Экспирация-то в сентябре только, можно и на 5% разницу растащить :)
avatar
Григо́рий Печо́рин
Григо́рий Печо́рин, ну если Вы сейчас создадите лонг индекс РТС — шорт фьючерс, то, как я уже сказал — получите +3,96% в долларах при его текущем курсе 87,9595 руб. и неизвестно каком 19.09.2024.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
Оптимизм в СВО?
avatar
Eugene Bright
Eugene Bright, не вижу прямой связи этого с доходностью +17,7% в долларах. Хотя если предположить падение доллара к рублю на 19,6% годовых, то все верно получается.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
ой, не на 19,6%, а на 40,1%.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., что-то невероятное, конечно.
А с другой стороны, кто помешает?..
avatar
Eugene Bright
Eugene Bright, 
А с другой стороны, кто помешает?..

Вот чего не знаю, того не знаю.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
ᅠ ᅠᅠ ᅠᅠᅠᅠ ᅠ ᅠ ᅠVictorGromov, пока ничего не менялось расчете вармаржи, кроме привязки индикативного курса доллара к курсу ЦБ, а не к средней цене в последнюю минуту торгов USDRUB_TOM на Мосбирже.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+1
Доллар 75 будет. Вот что это значит
avatar
Сeм
Сeм, при такой динамике должен быть не выше 52,7 руб. через год.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., я про сентябрь
avatar
Сeм
После санкций и экспиры ушли арбитражеры си-ри-микс. В стаканах стало раздолье, конкуренция снизилась, неэффективностей стало много как в старые добрые времена. Нужно пользоваться моментом.
avatar
Reznor
тут либо фьюч догонит индекс, либо индекс догонит фьюч)

avatar
GOLD
Популярный автор
Почему интересно такая разница?
В чем причина?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
Тимофей Мартынов, ну  для индекса РТС это просто расчет Мосбиржей:

Индекс Мосбиржи в долларах по индикативному курсу сегодня/Индекс Мосбиржи в долларах по индикативному курсу в пятницу

Индикативный курс биржей не менялся с пятницы до понедельника. Индекс Мосбиржи в рублях упал на те же 0.52%. А почему фьючерс при этом вырос — это вопрос к торгующим.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., ясн
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, не нужно это. это мельтешение жизни. лучше про детей пиши. это реальные инвестиции, а не эта песочница.
avatar
Zzxc Asd
Zzxc Asd, 😁
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Zzxc Asd, да, явно не поняли о чем топик. Вы хоть знаете, что такое вармаржа?
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
www.moex.com/ru/factsheet/heatmap





avatar
10-Q
Возможно, кто-то набирает большую позу в лонг, а арбитраж со спотом затруднён.
Надо смотреть открытые позиции 
avatar
RomanAndreev
Проверенный аккаунт
RomanAndreev, нерезы через серые схемы ну 
avatar
chizhan
RomanAndreev, ну моя гипотеза несколько иная

smart-lab.ru/blog/1031590.php#comment16998445
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+2
А. Г., може и так. Но вообще такая хрень с момента начала СВО наблюдается.
А я был бы рад, если бы кто-то мне объяснил, почему фьюч на мамбу ходит за валютой, а не за мамбой.
Есть идеи, Саш?
avatar
RomanAndreev
Проверенный аккаунт
RomanAndreev, А зачем это обьяснять? Торгуй фьюч и не надейся на корреляцию
avatar
Makstrade
RomanAndreev, потому что кто-то манипулирует им.
avatar
ivan_petrov
как usd отменили, теперь таких аномальностей хватает. Кто посмелее, тот еще пытается арбитражить, кто не по смелее, явно ушли из стаканов
avatar
Андрей К
Вам два года уже говорят, что это мёртвый инструмент. Что за инерция в голове? А ещё трейдерами себя считают. Трейдер махом должен меняться под конъюнктуру рынка. Какой долларовый индекс? Для кого он? Что он вообще показывает? Какие в нём доли акций в долларах? Ну бред же…
avatar
David Taylor
David Taylor, это самый ликвидный инструмент на срочном рынке, если убрать валютные фьючерсы и нефть с газом.  Фьючерсы на индекс Мосбиржи, золото, и акции имеют меньшие обороты.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., вот это и удивляет...
теперь он сам по себе… мало чем отличается от фьючерса на какой-нибудь Богом забытый альткоин, если туда привести ликвидность
avatar
David Taylor
David Taylor, ну сегодняшний день снова показывает, что RI теперь «привязан» к юань-рубль на Мосбирже и юань-доллар на внешнем рынке.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., самый ликвидный  -не значит ликвидный ))
на нашем рынке это видно в полный рост, к сожалению
avatar
RomanAndreev
Проверенный аккаунт
+1
RomanAndreev, ликвидный, с 30 пунктами стоп-лимиты прекрасно работают на ~100 контрактов, а это примерно 20 млн. руб. по номиналу.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★7 6 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★4 20 Самое красивое место на Земле!
★4 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
★3 61 10 лямов можно не возвращать
★3 36 Залипон
★3 96 Назовите компании российского рынка акций которые:
★2 2 Оценка стоимости компании «Алроса» на 3 квартал 2024 года.
★2 3 ЦБ таргетируя инфляцию в 4% предлагает кому то меньше есть, что бы накормить мир!
★2 13 МТС Банк: обзор отчёта за 3Q24 и 9М24. Стоит ли инвестировать в банк с одним из самых больших дисконтов к капиталу?
★2 0 Баффетт. Биография. Часть 5. Правила ипподрома, «будущий брокер», Колумбийский университет, где Уоррен учится у Грэма и Додда
+114 30 В поисках инфляции в 4%
+112 20 Самое красивое место на Земле!
+91 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
+89 25 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+82 63 Когда нормально упадём?
+82 29 Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
+72 36 Залипон
+70 172 Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
+68 30 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+60 26 Экономисты РАН назвали «единственный фактор», способный побороть инфляцию...

самые обсуждаемые сегодня

111к Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
33к ММВБ > 2 500? Четвёртая Попыточка за Новою Метлой? Доживём до Вторника? Часть 1/2.
29к Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
30к Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
26к Следующим президентом США станет Илон Маск
10к Гараж за 100000 рублей
10к Я в шортах, но..
6к Если в кране нет воды, значит.....Ну понятно
5к Размер зависимости инфляции от ставки.
7к Ну что тебе сказать про Сахалин...

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн