Блог компании БКС Мир инвестиций | Идеальные коридоры. Три бумаги для торговли в диапазоне

Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно бумаги не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.

В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.

Основные принципы торговли в диапазоне

• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.

Действительно, акции, находящиеся в боковике, обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.

• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.

Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.

• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками. Подбирать длину стоп-заявки можно либо отталкиваясь от значимых технических уровней, либо ориентируясь на волатильность.

Перейдем к рассмотрению трех бумаг, которые к текущему моменту двигаются в рамках коридора, границы которого уже неоднократно разворачивали цену.

НОВАТЭК

• Акции торгуются рядом с нижней границей коридора, который уже неоднократно выступал в качестве поддержки после масштабных коррекций.
• Актив едва вышел из зоны перепроданности по RSI на недельном графике, при этом медвежья дивергенция все еще сохраняется.
• Пространство для роста весьма внушительное. Рядом с текущими отметками нет каких-либо значимых технических уровней. В качестве первой цели роста может выступить 200-дневная скользящая.

Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 937 руб., цель — 1160 руб.

Селигдар

• С момента перехода к нисходящему движению в середине апреля текущего года акции теряли в пике почти 50%.
• Вблизи нижней границы коридора был сформирован «бычий пинбар» — мощный разворотный паттерн, после которого последовало мощное импульсное движение.
• Ближайшей целью может стать возврат к 200-дневной трендовой, от которой акции существенно отклонились.

Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 49,9 руб., цель — 63,5 руб.

Московская биржа

• От нижней границы коридора был сформирован разворотный паттерн — «бычий пинбар».
• Котировки на текущей неделе ушли выше 200-дневной скользящей, что улучшило среднесрочную картину.
• Несмотря на отсутствие перепроданности по RSI, потенциал к росту бумаг все еще остается. Коррекция в акциях Московской биржи была относительно менее слабой, что говорит об устойчивости компании и подчеркивает высокий интерес к ней в условиях высоких процентных ставок.
• Ближайшей целью роста может выступить зона июльских максимумов, чуть выше 240 руб.

Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 204,9 руб., цель — 243 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией