О чем мы поговорили с компаний Softline на прошлой неделе?

На прошлой неделе мы провели эфир с компанией Softline. В основном разговор наш шел вокруг допэмисии акций.

Сейчас у компании 280 млн акций.
Плюс к этому зарегистрирована допэмиссия 44 млн акций.
25 млн акций из них будет добавлено в рамках SPO.
Итого после SPO и допэмиссии будет 305 млн акций (если оно будет полностью размещено).

В рамках SPO 25 млн акций сначала даст взаймы собственник.
После завершения допэмиссии он получит свои 25М обратно.
Такой способ технически более удобный и быстрый для размещения, чем продажа на SPO акций допэмиссии.
По опциону акционеры смогут приобрести еще до 6,25М акций через полгода.

После сделки максимальный free float может составить около 23%.
Акции для целей опциона для участников при обмене акций SFTL на SOFL в будущем будут предоставлены собственником, для этих целей допэмиссии не предусмотрены.
Размещают акции так как этот способ привлечения капитала интереснее, чем облигации.

В 1-м квартале 2024 могут быть сделки по приобретению ( в пайплайне сейчас 20 компаний рассматривают), фокус на производителей софта, бизнес-приложений, облачных сервисов и тп.
Стараются покупать компании недорого, по оценке EV/EBITDA<5. 
20 ноября объявили что продали 4,2% акций Софтлайна крупному фонду.
Цену сделки и ее объем не называют, хотя намекнули, что цена сделки была выше рынка.

CEO сказал, что 4й квартал идет успешно, будет лучше чем 3й квартал.
Отметил что они активно участвуют в импортозамещении софта и оценивают объем этого в 500 млрд рублей.