на рынке дефицит толковых управляющих, толковых идей
хедж-фонд состоит из управляющей компании и фонда
деньги попадают в фонд через администратора хедж-фонда, который ежедневно рассчитывает стоимость пая фонда
прайм-брокер делает все под вас — те инструменты, к-е нужны вам, дает плечо, подключает других брокеров и складывает все позиции, контролирует ГО по суммарной позиции.
Хороший прайм-брокер, например, JPMorgan, захочет поиметь вас на $250,000 в год комиссионных, но зато прокотирует все что угодно.
Российские прайм-брокеры больше подходят для стартапов, например Открытие или Ренессанс. Эти обжоры будут стоить $5-10 тыс в месяц:( Но есть НО — наш прайм брокеридж — это DMA, и всё. Они не соответствуют западным стандартам.
Администратор — самый большой расход, стоить будт порядка $40 тыс в год.
Аудитор — $5 тыс в год, если PWC то $25 тыс. в год.
Свой фонд можно построить через три ступеньки: инкубатор-платформа-хедж-фонд.
Полноценный хедж-фонд запустить стоит $50 тыс.
Платформы создают администраторы, через управляющую компанию — segregated accounts company. Фонд, у которого есть субфонды. В платформе уже есть юрид. консультант+управл. компания+администратор и аудитор. Вы за небольшие денежки покупаете вход в индустрию.
Пройти одобрение у каждого из юнитов, оказывающих услуги фонду, очень тяжело.
Платформа APEX — самый дешевый вариант.
Есть еще каймановский JP, на их платформе инвестпрофит сделал свой фонд.
Вся российская индустрия хедж-фондов — это порядка 50 фондов, большая часть из которых Long only, большинство из них созданы до кризиса. Из них 6% практически полноситью контролируют индустрию.
За последний год полноценных фондов в России было всего пять штук (брали из блумберга данные).
Европа Финанс запустила инкубатор в ноябре 2011, по этой схеме оформили 15 фондов.
Платформу запустили в августе 2012, 2 заказа в разработке (сейчас может быть больше)
Платформа может регнуть фонд спустя две недели после сбора всех документов.
А так фонд регать 3-6 мес.
Инкубатор стоит «несколько тыщ долларов».
Запуск платформы стоит $10 тыс., разница минимум в 2 раза, но при этом вы получаете лучших контрагентов и запускаетесь максимально быстро.
Прайм брокер из «большой четвёрки» (jpm, gs, ms и забыл кто четвёртый) стоит гораздо дороже: указанная сумма в 250 тыс. Долларов для стартапа это минимум в квартал (не в год) то для американцев, для русских гораздо дороже.
А. Г., вопрос в том, какие инструменты и сервисы вы будете у них заказывать. если какие-нибудь акции в лонг — вы им и за 1 млн. будете не интересны. Да и вам они они нужны не будут. А вот если нужен Security landing, экзотические деривативы, TRS и т.п. — очень даже поговорят ))) но русских да, будут очень внимательно проверять )))
Евгения Случак,
Они берут за другое, за то, что хэдж-фонд попадёт в их «листинг» и будет показан клиентам, правда, среди прочих. А попадание в этот «листинг» — это нечто типа гарантии платёжеспособности для клиента.
А. Г., видио у нас несколько разный опыт общения с праймами, поэтому и разные впечатления, которые зависят от того, с чем к ним приходить. Еслистратегия позволяет делать хороший бизнес их 'сэйлз энд трейдинг' (а это простите больше 80 процентов доходов того же Голдмана), то фонд не просто внесут в список рекомендуемых фондов, а еще и прииличный кэпитал райзинг сделают. А ради списка платить даже 250 тысяч — перебор, зачем покупать внедорожник, если ездить 1 раз в неделю на соседнюю улицу?
«Europe Finance (ООО „Европа Финанс“) — первая и единственная в России компания, специализирующаяся на разработке и продвижении финансовых продуктов абсолютной доходности»".
Вот оно чтооо… дааа… Веселых стартов, господа! :)
danaec, ООО «мега трейд групп холдинг инкорпарейд компани энд бразерс» — пожалуй первая и единственная компания в России, ориентированная на создание и обслуживаниии хедж фондов.
Они берут за другое, за то, что хэдж-фонд попадёт в их «листинг» и будет показан клиентам, правда, среди прочих. А попадание в этот «листинг» — это нечто типа гарантии платёжеспособности для клиента.
Да конечно речь шла о стандартном «купи дешево, продай дорого», а не всяких «кухонных» производных.
Вот оно чтооо… дааа… Веселых стартов, господа! :)
Вот думаю регануть))