Выступление Евгении Случак на встрече смартлаба. Основные тезисы

Европа-Финанс помогает открывать хедж-фонды:)
Основной бизнес Европы финанс — фонд фондов. Проводили due diligence российских фондов по заказу западных инвесторов.
Спрос на продукты в РФ со стороны западных инвесторов есть.

Хедж-фонд — это прежде всего команда.
Надо объединяться в команду.
2-3 человека — идеальная команда для запуска стартапа.
открывающиеся фонды недоучитывают операционные риски
поэтому надо хорошо просчитывать расходы
на рынке дефицит толковых управляющих, толковых идей
хедж-фонд состоит из управляющей компании и фонда
деньги попадают в фонд через администратора хедж-фонда, который ежедневно рассчитывает стоимость пая фонда
прайм-брокер делает все под вас — те инструменты, к-е нужны вам, дает плечо, подключает других брокеров и складывает все позиции, контролирует ГО по суммарной позиции.

Хороший прайм-брокер, например, JPMorgan, захочет поиметь вас на $250,000 в год комиссионных, но зато прокотирует все что угодно.
Российские прайм-брокеры больше подходят для стартапов, например Открытие или Ренессанс. Эти обжоры будут стоить $5-10 тыс в месяц:( Но есть НО — наш прайм брокеридж — это DMA, и всё. Они не соответствуют западным стандартам.

Администратор — самый большой расход, стоить будт порядка $40 тыс в год.
Аудитор — $5 тыс в год, если PWC то $25 тыс. в год.

Свой фонд можно построить через три ступеньки: инкубатор-платформа-хедж-фонд.
Полноценный хедж-фонд запустить стоит $50 тыс.
Платформы создают администраторы, через управляющую компанию — segregated accounts company. Фонд, у которого есть субфонды. В платформе уже есть юрид. консультант+управл. компания+администратор и аудитор. Вы за небольшие денежки покупаете вход в индустрию.
Пройти одобрение у каждого из юнитов, оказывающих услуги фонду, очень тяжело.
Платформа APEX — самый дешевый вариант.
Есть еще каймановский JP, на их платформе инвестпрофит сделал свой фонд.
Вся российская индустрия хедж-фондов — это порядка 50 фондов, большая часть из которых Long only, большинство из них созданы до кризиса. Из них 6% практически полноситью контролируют индустрию.
За последний год полноценных фондов в России было всего пять штук (брали из блумберга данные).

Европа Финанс запустила инкубатор в ноябре 2011, по этой схеме оформили 15 фондов.
Платформу запустили в августе 2012, 2 заказа в разработке (сейчас может быть больше)

Платформа может регнуть фонд спустя две недели после сбора всех документов.
А так фонд регать 3-6 мес.
Инкубатор стоит «несколько тыщ долларов».
Запуск платформы стоит $10 тыс., разница минимум в 2 раза, но при этом вы получаете лучших контрагентов и запускаетесь максимально быстро.

видео выкладывал тут

хедж-фонд Евгения Случак стартап

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8325

861 608

с 21 сентября 2010

14 Комментариев

Профессор Преображенский
04 января 2013, 20:13
Даешь хедж фонды, много и разных!
+1
А. Г.

04 января 2013, 20:19
Прайм брокер из «большой четвёрки» (jpm, gs, ms и забыл кто четвёртый) стоит гораздо дороже: указанная сумма в 250 тыс. Долларов для стартапа это минимум в квартал (не в год) то для американцев, для русских гораздо дороже.
+3
danaec
04 января 2013, 20:42
идея хорошая… вот и «подтянуись» ребята… помочь готовы :)))
+1
danaec
04 января 2013, 20:45
«Europe Finance (ООО „Европа Финанс“) — первая и единственная в России компания, специализирующаяся на разработке и продвижении финансовых продуктов абсолютной доходности»".
Вот оно чтооо… дааа… Веселых стартов, господа! :)
0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: интрига усиливается

Валютная пара USD/JPY продолжает «заигрывать» с горизонталью 162, который день подряд активно закрываясь выше неё. Отдельно стоит отметить, что на дневном графике формируется фигура продолжения...

Tickmill

15:31

С праздником!

Сегодня сотрудники «Норникеля» отмечают День металлурга и День компании . 💙 За каждым килограммом металла стоят знания, точность, ответственность и труд тысяч людей. Благодаря вашей работе...

Норникель

10:46

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+

Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. Если не брать совсем низкие рейтинги, то...

Иволга Капитал

06:24

Сделки УК Первой: все очень скверно - минус 30% с начала года и Полюс топ-1 позиция на конец июня (до отмены дивов)

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...