🛴 Whoosh объявила ценовой диапазон IPO

Крупнейший российский оператор краткосрочной аренды электросамокатов Whoosh, о грядущем размещении первичных акций которого мы с вами рассуждали совсем недавно в рамках отдельного поста, установил индикативный ценовой диапазон IPO в размере 185-225 руб. за одну обыкновенную акцию. Финальная цена определится по итогам сбора заявок, который продлится с 5 по 13 декабря 2022 года.Таким образом, общий размер IPO может может составить 5 млрд руб.

🏛 Ожидается, что торги акциями ПАО «ВУШ Холдинг» (с тикером #WUSH) начнутся на Мосбирже 14 декабря 2022 года. Причём биржа включила бумаги в первый котировальный список.

🤵‍♂️«Одним из долгосрочных приоритетов Компании является реализация значительного потенциала роста на российском рынке и странах СНГ. За последние полтора года Компания осуществила качественный скачок в его реализации», поведал генеральный директор Whoosh Дмитрий Чуйко.

Компания назначила достаточно низкий диапазон размещения, который предполагает 5-6х прогнозной EBITDA 2023 года. Быстрорастущие компании обычно оцениваются по высоким мультипликаторам. К примеру, менеджмент еще одной российской быстрорастущей компании — Positive Technologies, в рамках IPO ориентировал инвесторов на мультипликатор 9,5х прогнозной EBITDA.

📈 Whoosh является единственным из крупнейших операторов кикшеринга на отечественном рынке, который каждый год генерирует чистую прибыль:


❓В чем же секрет успеха Whoosh? В то время, как большинство российских и американских операторов кикшеринга убыточные, у Whoosh высокая рентабельность.

Гендиректор Whoosh Дмитрий Чуйко в интервью СМИ подчеркивал, что среди ключевых факторов высокой эффективности и прибыльности компании — развитие собственной технологической платформы, вокруг которой Whoosh выстраивает бизнес. Она позволяет контролировать и эффективно управлять каждым элементом бизнеса в режиме онлайн (прогнозировать точки повышенного спроса и заранее перемещать туда самокаты, вовремя менять батареи и отслеживать техническое состояние и т.д).

📈 Средства от IPO компания планирует направить на закупку новых самокатов для масштабирования бизнеса в новых регионах. По состоянию на 30 сентября 2022 года, парк составлял 82 тыс. самокатов, и в будущем году этот показатель планируется увеличить до 120-130 тыс.


📣 По мнению консультантов «Б1» (экс Ernst & Young), российский рынок кикшеринга к 2026 году увеличится практически в 5 раздо 95,7 млрд руб. Ключевым драйвером роста будет увеличение количества поездок. Сейчас рыночная доля Whoosh составляет 46%, и даже если показатель сократится до 33% за счет роста конкурентов, то мы всё равно увидим внушительный рост финансовых результатов на 4-х летнем горизонте.

👉Данное IPO может вызвать повышенный интерес у инвесторов, поскольку Whoosh быстрорастущая и высокорентабельная компания, а отечественный фондовый рынок не избалован такими эмитентами.

❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.

С уважением, Козлов Юрий

© Инвестируй или проиграешь