Операция в Газпроме, артиллерия по рублю, глава ФРС признал, что мало понимает в инфляции

​☕ Инвестразведка от 1 июля 2022, пятница. Заметки и наблюдения по самому интересному. 

📊👇График дня. Запомним этот день, как лишнее напоминание, что на рынке случается всякое

📉Газпром

Интересным в истории с отказом от дивидендов Газпрома стало то, что одновременно с этим было объявлено об изъятии 1,25 трлн руб. в виде разового повышения НДПИ в сентябре-ноябре (в 3 раза больше, чем ожидалось). Сумма налога соответствует 50% прибыли за 2021 год, то есть размеру ранее ожидавшихся дивидендов. Мы наблюдаем хладнокровную операцию изъятия доходов компании в обход миноритарных акционеров. Впрочем, кто застал на рынке 2016 год, помнит аналогичный маневр. Правда тогда хоть какие-то дивиденды, но платились. 

🔫Рубль

Против крепкого рубля готовят тяжелую артиллерию — обзор Интерфакс. Укрепление российской валюты — проблема для экспортеров, которая делает их бизнес убыточным. Правительство ищет пути решения. Силуанов, признал, что для сдерживания курса у Минфина остался один инструмент — вкладывать сверхдоходы от продажи нефти в валюты «дружественных стран» (то есть юани). Правда Набиуллина напомнила, что у этих самых дружественных стран существует свой контроль за движением капитала. Иностранным инвесторам, например, недоступен финансовый рынок Китая. То есть, вкладывая в юань, Минфин не получит никаких процентов, а значит эти вложения будут гарантированно с отрицательной реальной доходностью.

💸Акции США

Индекс S&P 500 показал худшую первую половину года с 1970 года. Главный бенчмарк американского рынка акций потерял 20,6% на опасениях рецессии и более быстрого повышения процентных ставок. Все сектора американского рынка показали убытки, за исключением нефтегаза, который вырос на 29%.

💵Big short 

Известный управляющий Джим Чанос подкидывает идею ставки на падение акций фондов, инвестирующих в дата-центры. Самые крупные из них — Digital Realty #DLR и Equinix #EQIX. Крупнейшие провайдеры облачных услуг Amazon Web Services, Google Cloud и Microsoft Azur скорее будут строить свои дата-центры, чем арендовать мощности других. «Их крупнейшие клиенты станут конкурентами». 

😅Цитата

«Мы лучше понимаем, насколько мало мы понимаем об инфляции»

Это слова главы ФРС Джерома Пауэлла. Не то, что хочешь услышать от самого влиятельного человека в мире финансов.

👍 Если обзор интересен, ставьте лайк

🎙Есть вопросы и наблюдения? Пишите в комментариях

📡 Инвестразведка от Bastion в Telegram