Итак, обычно дельта спот-фьючерс в текущем контракте была около $10, сейчас $65.
Это самый большой спред спот-фьючерс в истории
Почему такое может случиться? Я могу лишь фантазировать.
👉активные покупки золота финансовыми участниками рынка (возможно агрессивное закрытие шортов)
👉возможно недостаточная ликвидность фьючерсов по сравнению со спотом
👉активные продажи золота на споте:
👉возможно, продажи физического золота центробанками и производителями из запасов
Тем не менее, судя по сообщениям, ритейл тарит физ.золото как ошпаренный:
👉дилеры в Швейцарии: спрос на физ.золото огромный, вырос чуть ли не в 10 раз
👉речь идет о слитках и монетах
👉некоторые розничные точки в Европе пишут, что полностью распроданы
👉народ особенно люто тарит слитки по 250 грамм
👉плюс к этому три золото-обрабатывающих завода в Европе закрылись из-за коронавируса
«The physical demand for gold at Zuercher Kantonalbank is currently enormous. All available products — bars, coins, etc — are in demand. The high demand for silver bars is also astonishing.»
«Everyone expects the price of gold to increase in the next few weeks. I cannot predict what will happen and I can’t give financial advice, but I'm buying more gold myself, and so is my family and my girlfriend.» -- Chief Executive Alessandro Soldati told Reuters
Не сошлись характерами.
— сначала спред заморозили, пол дня 16.1 пункта (161 тик);
— потом разморозили (опять стал плавающим) и пошел расти на пиках — временами доходил до 220п (2200 тиков) — это больше докризисного среднедневного ренжа!!!
— сейчас крутится в основном в районе 60-100 пунктов, временами заскакивая до 150.
Я ни разу не видел таких фокусов.
Как его по-другому понять?
Сколько экспираций вы уже пережили — хоть раз такое было?
Посмотрели б котировки Альпарей, прежде чем нести эту пургу.
Наверное, это выглядит так:
— по чем можно купить золото в вашем банке?
— по 1600.
— отлично, отсыпьте!
— но у нас оно закончилось!
— продавец спота быстро получает 100% кэша (говорят, многим он был нужен в последнее время );
— покупателю фьючерса кэша для обеспечения нужно намного меньше, чем при покупке спота (говорят, с кэшем были проблемы в последнее время ).
Ну и справедливо отмечено выше: пока не подоспели арбитражеры (для арбитража тоже нужен кэш), чтобы все схлопнуть обратно.
И еще экспирация там на днях. Смотреть надо, что и как с интересом во фьючерсе и опционах.
У меня по серебру была схожая история. Когда ставки в баксах были выше 3% 2 года назад, продавал фьючи (1000 унций) против лонга Лондонского спота.
Доха такого кэрри была около 4% годовых.
Правда руками все пришлось закрыть, когда серебро в прошлом году поехало слишком сильно вверх.
Бумажная прибыль по споту слишком много кэша стала съедать по убыточному фьючерсу.
Пока на пирожок хватит. Сделаешь кнопку Донатнуть на сайте — отправлю немного тебе золотой пыли.
Петарды, снаряды, тлеющие фугасы могут дать себе знать. В самых неожиданных местах.
Уведомляем Вас, что ввиду растущего ущерба для мировых экономик, причиненного вспышкой коронавируса, на рынках возник непредвиденный дефицит физического золота.
В результате данных аномальных рыночных условий мы столкнулись с расширением спредов по всем инструментам XAU и XAG со стороны наших поставщиков ликвидности.
С учетом вышесказанного и политики Компании по защите интересов наших клиентов Альпари временно перевела все инструменты XAU и XAG в режим «Close Only» (Только закрытие).
Мы настоятельно рекомендуем Вам учесть данные риски при планировании торговли, а также убедиться, что на Ваших счетах достаточно средств для поддержания открытых позиций, в том числе локированных позиций, которые могут быть принудительно закрыты, если расширения спреда приведет к снижению средств на счете до уровня Stop Out.
В случае применения ограничительных мер по отношению к торговым инструментам Альпари сделает все возможное, чтобы максимально оперативно уведомить Вас об этом посредством отправки письма на Вашу электронную почту или торговую платформу.
Специалисты нашей службы поддержки будут рады ответить на все Ваши вопросы.
С уважением,
Альпари