dr-mart

"Закон об инвестиционных консультантах". А именно 51 статья ФЗ №39 "О рынке ценных бумаг"

Инвестиционное консультирование - возмездное оказание юридическим лицом индивидуальных консультационных услуг клиенту в отношении финансовых инструментов, а также сделок с ними (услуги по инвестиционному консультированию) путем предоставления инвестиционных рекомендаций.

Инвестиционный консультант — профучастник, который оказывает соответствующую деятельность.

Инвестиционный консультант может быть юрлицо, может быть физлицо.
Физлицо при этом обязано быть членом СРО.

Инвестиционная рекомендация:
  • письменно
  • содержать описание инструмента и планируемой сделки
  • описание рисков
  • наличие или отсутствие конфликта интересов
Если клиент не дал информацию о:
  • объем инвестируемых средств
  • срок инвестиций
  • ожидаемая доходность
  • уровень знаний о рынке и о финансовом инструменте
  • инфа о финансовом положении
то инвестиционный консультант не в праве оказывать услуги:))

Ну и напоследок:

Инвестиционный консультант несет имущественную ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей при оказании услуг по инвестиционному консультированию

Товарищи, я считаю себя профессионалом в области инвестиций и трейдинга.
За годы работы на РБК, я видел сотню «экспертов», приглашенных на эфиры.
Так вот я точно могу вам сказать, что реальными адекватными консультантами могли бы стать лишь единицы из тех, кого я знаю и встречал.
Причем прикол в том, что скорее всего, эти единицы, как раз никогда «инвестиционными консультантами» по 39 ФЗ не станут.

Да и вообще, те кто понимает, как устроен рынок, наверное не стали бы писать статью 51 закона о РЦБ.
Потому что самое понятие «инвестиционный консультант» на фондовом рынке — это все равно что инвестиционный консультант в казино.
Мало кто соображает как принимать решения в условиях неопределенности, в условиях постоянно меняющейся информации.

Чем больше я узнаю рынок, тем больше понимаю, что не существует адекватного решения клиента, например с проблемой:
Тимофей, скажите, пожалуйста, куда можно вложить 500 тыс. руб с максимальной доходностью и с просадкой за год не более 15%? спасибо за ответ!
★15
гыыы
avatar

massa1604

То есть все околорыночники тоже вроде попадают под этот закон?
avatar

LFX

Закон об инвестиционных консультантах — это 397-фз, который вступил в силу в декабре 2018 г.,  он вносит изменения в действующий  39-фз. и регулирует деятельность инвестиционных консультантов на данный момент.

avatar

nnnd

nnnd, спасибо
Посмотрю
Тимофей, скажите, пожалуйста, куда можно вложить 500 тыс. руб с максимальной доходностью и с просадкой за год не более 15%? спасибо за ответ!

На это любой консультант БКС-а Вам ответит. Берём фен на 50% портфеля и на 50% ноту на евробонды. Максимальная просадка по портфелю по методике Var(95%) не превысит 15%. А вот остальные пять это край кривой распределения и проблемы клиента. Доха при такой структуре портфеля 16% годовых. 
avatar

ANTI_Finsov

Тимофей, организуй СРО, в которое будут входить инвестконсультанты, и стриги бабосы...
:-) :-) :-) 
avatar

Иванов Виктор

Хват (WC), нужен или нет им  это вопрос десятый… биржевая торговля — основа рыночной экономики… как не крути  нет биржевой торговли нет экономики
avatar

massa1604

Хват (WC), Ээхх… Не знаете Вы, что такое СРО
Иванов Виктор, очень хорошо знаю, очень… в других сферах. СРО — это то что создается для перетягивания прибыли в сторону лиц принимающих решения и их родственников.
avatar

Хват (WC)

Потому что самое понятие «инвестиционный консультант» на фондовом рынке — это все равно что инвестиционный консультант в казино.

о как! А что же тогда на американском рынке, к примеру, делают обладатели такой квалификации как Investment Advisor? 
avatar

Alex

Тимофей, браво!
Мудрый и лаконичный топик!..

P.S. Мир несовершенен, и это хорошо для трейдера.
avatar

926

Для справки:

Инвестиционный консультант (или как его еще называют «советник»; от английского «investment adviser») – это высококвалифицированный специалист, который разъясняет непонятные финансовые понятия, советует, в какие бумаги и когда стоит вложить деньги, другими словами, помогает сделать наиболее выгодные вложения в максимально прибыльные проекты. Так же он, помогает разобраться и в более насущных вопросах: формирование семейного бюджета, кредитование, страхование жизни и имущества, выбор пенсионного портфеля и т.д. На Западе практика инвестиционного консультирования широко распространена, а советники, исполняя роль «домашнего доктора», следят за финансовым здоровьем своих клиентов и помогают правильно распорядиться свободными средствами.

В США и Европе деятельность инвестиционных советников законодательно закреплена и, соответственно, контролируется. Согласно закону, инвестконсультанты должны быть зарегистрированы (а значит и лицензированы) специальной Комиссией по ценным бумагам и биржам. 

Наш «Закон об инвестиционных консультантах» регламентирует весьма редкие коммуникации людей. В России такие коммуникации возникают в тысячи раз реже, чем в США и Европе. 99.9% граждан России до конца своей жизни вряд ли вступят в отношения с инвест.консультантом. А если и вступят, то не поймут, во что вляпались.
А шо за изменения произошли?

Раньше гражданский кодекс не защищал же от рисков от сделок на фондовом рынке!!!!

Каким макаром теперь решили приплести имущественную ответственность консультанта?

В ГК изменения внесены?
Потому как ФЗ должен приниматься в соответствии с ним…
avatar

AlexInvestor

 Сделки на ФР приравниваются к азартным играм и не подлежат защите так, как если бы их не было вовсе.
© из разъяснений ВС
avatar

AlexInvestor

Тимофей, скажите, пожалуйста, куда можно вложить 500 тыс. руб с максимальной доходностью и с просадкой за год не более 15%? спасибо за ответ!

Легко же. Вопрос уже некорректный, человек не понимает что к чему, но знает умные слова, с такими запросами — депозит любого вася-банка, всё остальное разочарует 100%.

Потому что самое понятие «инвестиционный консультант» на фондовом рынке — это все равно что инвестиционный консультант в казино.

Кмк, вы не о том рассуждаете :) Предсказать, на чём и сколько можно заработать — нереально, да. Помочь выбрать подходящий инструмент человеку, который хочет достичь определённых целей за определённый срок, — вполне реально. В этом случае сбивают с толку пункты закона про цены и сделки, что больше относится к управлению, а не консультированию, как будто у законотворцев в голове каша. Но, насколько я помню, они автоследование тоже к консультированию отнесли, так что с их т.з. тут всё ок xD

P.S. Вы забыли указать, что как профучастник консультант обязан теперь иметь контролёра, аудит и бухучёт спецтипа :)
avatar

Денис Г.

Если я правильно понимаю -это еще один способ со стороны государства контролировать денежки граждан. Хрен с ним, а вот если консультант еще и возможные убытки будет вынужден возмещать, тогда пусть они лесом идут.
avatar

Alexprofi

Alexprofi, Это просто способ для крупных компаний- выкинуть с рынка частных инвестиционных советников. Вот и все.
avatar

kbrobot.ru

Alexprofi, да с убытками они явно перегнули
останется только советовать вкладываться в ОФЗ ))

а то как бы потом чего не отобрали обиженные клиенты
avatar

laslogwino

А вообще Тимофей пора свою партию создавать, глядишь лет через 20 президентом станешь, если будет над чем или кем
avatar

Alexprofi

Имхо у нас есть некоторый рынок инвест консультантов. Это управляющие фэмили офисами семей очень богатых людей.

Остальные ближе к шарлатанам. Профессиональная ниша появляется при управлении капиталом где-то в 10 млн $.

Нельзя управлять 50 млн рублей, не перебирать с риском и не прожрать потенциальную прибыль от своего управления.
avatar

Дедал

Дедал, консультант != управляющий. Хотя даже ЦБ хочет смешать всё в одну кучу.
avatar

Денис Г.

Я думаю делается это для того чтобы победить толпу мутных личностей ну и чтобы простые люди пользовались советами банков в подборе инструментов… интересно какие при этом у банка условия сбудется не сбудется… либо консультантам таки добавлять пункт что просадка может составить 100%… тем самым исключая ответственность.
А простым людям лучше наверно действительно пользоваться брокерским консультированием. Либо прикидывать когда войти в долгосрок
avatar

Дон Маттео

«Хотели как лучше, а получилось как всегда.» Черномырдин.
avatar

SergeyJu

PLAGUE, для того, чтобы поставить плюсик — рейтинга не хватило. Поэтому — хочу этот плюсик словами написать!

За цитату Архимеда — два жирных плюсика!!!

На самом деле, спор о том, кто является инвестором, а кто — спекулянтом, имеет вековую длительность и нет до сих пор в нем победителей.

На биржевой рынок я пришел за прибылью… Поэтому, я инвестор, спекулянт и ростовщик, и еще кто-то, кому название еще не придумали :)

avatar

pessimist

pessimist, инвестор отличается от спекулянта тем, что он не использует плечи, и не открывает «голые» шорты. Однако оба ищут возможности для выгодных сделок — в этом они действительно похожи
avatar

Ave

Ave, не со всем согласен, я, можно сказать, классический инвестор, плечи, разумно, использую. Шорты, нет, не умею
avatar

iireg

iireg, вот классические инвесторы вообще не используют плечи. Да, вы можете в целом придерживаться инвестиционной парадигмы «купи и держи», однако плечи — это уже спекуляция, как ни крути.
avatar

Ave

Ave, плечо — это по сути долг. Долг — это важный финансовый инструмент, который, масштабирует прибыль от капитала или убыток.

На моей памяти были инвесторы, которые вкладывали в строительство объекта кредитные деньги. И никто в прессе не называл их спекулянтами.

Можно было бы сказать, что инвестор покупает акцию, чтобы владеть ею и получать часть прибыли дивидендами. Но Уоррен Баффет, таки, продает акции из своего портфеля… А если купил подешевле, а продал подороже, тогда это кто?

На счет «шортов» задумался… Особенно голых. Очень похоже на отличительную черту спекулянта. Не смог себе представить инвестора в шортах, ибо прибыль по шорту конечна, а убыток стремится к бесконечности...

Впрочем, для меня ответ на этот вопрос — не более, чем праздное любопытство. Про себя — я уже знаю, что ни к одной категории я не буду относится полностью… Купил облигацию до погашения — ростовщик. Купил облигацию дешево и сразу продал — спекулянт. Купил акцию на добрую память — инвестор.

В общем-то конкурс спекулянтов на МБ называется конкурсом ЛЧИ, то есть лучший частный инвестор, а шорты там — разрешаются :)

avatar

pessimist

pessimist, инвестор — он ведь не благотворитель, который обязался держать ту или иную акцию до скончания веков… Купить дешевле, чтобы продать дороже — это нормально, это одна из общих черт у инвесторов и спекулянтов.

а вот ЛЧИ по справедливости следует расшифровывать как «Лучший Частный Игроман». Слово «инвестор» там вкорячили из маркетинговых соображений.
avatar

Ave

ЛЧИ по справедливости следует расшифровывать как «Лучший Частный Игроман»

 

Я плакаль… 5 баллов! И плюсики по тексту :)

avatar

pessimist

cowboy, Как только Вы озвучиваете цифры прибыли в инструментах без фиксированного дохода, фразу — «все по закону» уже лучше не писать…
avatar

Maxim Sheyko

по-моему, это отлично, что законодатели работают в этом направлении
avatar

Tomm

cowboy, Федеральный закон от 13.03.2006 N 38-ФЗ
2. Реклама банковских, страховых и иных финансовых услуг и финансовой деятельности не должна:
содержать гарантии или обещания в будущем эффективности деятельности (доходности вложений), в том числе основанные на реальных показателях в прошлом, если такая эффективность деятельности (доходность вложений) не может быть определена на момент заключения соответствующего договора;

avatar

Maxim Sheyko

cowboy, Вы или не понимаете или прикидываетесь. Я уже и выдержку из закона привел, где русским по белому написано, что незаконно рекламировать какую либо доходность на основании прошлых результатов, либо рекламируемая доходность фиксируется в договоре на момент его подписания. Вы фиксируете в договоре доходность $42,576% годовых?
Если нет, то не ссылайтесь на законы и отсутствие риска, а пишите честно — лудоманю от 100500% до кочерги, как пойдет


avatar

Maxim Sheyko

Maxim Sheyko, 
 Вы или не понимаете или прикидываетесь

Да все он прекрасно понимает, его на Смартлабе уже банили много раз, он каждый раз «всплывает» тут под новым ником и ищет доверчивых граждан, жаждущих отдать ему деньги в ДУ.

Вот о нем подробно написано:

smart-lab.ru/blog/501487.php

avatar

nnnd

nnnd, Вот о нем подробно написано:
От оно чё, Михалыч ©
Были подобные мысли. Почитал по диагонали про «достижения» успешного управляющего. Но осадочек то остался. Все таки Коровин более масштабный а Ванюта харизматичный «инвестиционный консультант»
avatar

Maxim Sheyko

Тимофей, скажите, пожалуйста, куда можно вложить 500 тыс. руб с максимальной доходностью и с просадкой за год не более 15%? спасибо за ответ!
А ведь на самом деле ответ существует. :-)
Длинные облигации можно взять. При росте ставки они покажут просадку. Подобрать ему офз из расчета чтобы при подьеме ставки они падали на 15% и вперед. Эта байда может и депозит обогнать не на много. Причем из просадки он выйдет гарантированно к погашению. :-)
cowboy, есть $1 млн приходите в ДУ, все официально.

А что за компания? Можно ссылку?
avatar

Maxim Sheyko

Если исходить только из приведенного вопроса, то нормальной консультации дать нельзя. А если узнать отношение к риску и временной горизонт, то можно дать весьма полезную консультацию.
avatar

Максим Г


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW