Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий

Итак, интересно, что по той "инсайдерской сделке" по акциям Системы (+0,03%, оборот упал на -67%) покупателем, которого якобы «нагрели» стала сама Система. Об этом Система и сообщила на своем сайте. Если это совпадение, то очень странное, согласитесь. Кто-то продает системе акций на $27 млн, а на следующей неделе акции падают на 37%. Если посмотрим структуру акционеров Системы, то подозрение может пасть только на Евтушенкова, хотя вряд ли он будет такими мелочами заниматься.

Я вижу, что Систему много кто втарил из «судебных экспертов», к-е считают, что иск Башнефти дутый. У меня даже и мысли такой не возникало. С точки зрения рисков есть условно 3 варианта:

1. суд = 106 млрд. = «покупать нельзя»
2. суд <<106 млрд = «покупка вероятна»
3. новые иски, претензии >> 106 млрд = «уничтожение холдинга и распродажа активов»

Если вы очень хорошо владеете инфой, то №2 возможен. Если не владеете, то вероятность сценария 2 уравновешивает сценарий 3. А что если №1 базовый? Посмотрим, к примеру на дивиденды Системы:

Да компания за 8 лет жизни выплатила всего <50 млрд рублей дивидендов. А тут 106 млрд! Поэтому очевидно, что падение на 35-40% вполне себе соразмерно такому ущербу, а может даже и не полная реакция на сумму такого иска. То есть если иск будет 106, то может система еще больше упадет в цене.
====================================================
МТС (+3,9%) неплохо откупают 2й день. Бумага действительно упала на эмоциях. В отличие от Системы тут действительно был кейс для отскока после падения на 11% за 1 день. 


Дивиденды

• Селигдар-п0 (+9%), на дивидендах ДД=13%. Решение СД. Роман Ранний говорит, что Собрание акционеров может не принять эти дивиденды.
• ЛСР (+0,9%) СД рекомендовал дивиденды 78 руб (в рамках прогноза) ДД=8,7% (см. дивиденды 2017)
• Мосэнерго(-0,25%) объявило минимальные дивиденды 20% от скорректированной вниз прибыли МСФО. ДД=3%, Д=0,06982р

ОФЗ 1 год сейчас дает доходность 8,4%. Месяц назад это было ~9%:

Чтобы после налога была такая доходность, нужна дивдоходность 9,7%.
Вот собственно компании, советы директоров которых выдали дивиденды более высокие чем бенчмарк

По ДЗРД могут прокатить кстати с дивами

Полная таблица дивиденды 2017 
Надо отдать должное, акции многих из компаний, которые объявляют хороший дивиденд, потом подтягиваются вверх, чтобы сравнять дивдоходность с нормой. То есть если по SELGP получается ДД например 15%, то бумага будет расти скажем пока эта доха не станет более нормальной ~ например 10-11%.

Прошедшие накануне диви отсечки и диви-гэпы
втб -2%
kazt 0
вторрес +3%
http://smart-lab.ru/dividends/history/

Движения

• Мегионнефтегаз +6,5%, объем в 10 раз. Сегодня было собрание акционеров. Что сказали на собрании надо спросить у Евгений Ковган , он вроде был.
• Аэрофлот (+2,4%) новый исторический максимум. Может растет потому что авиатопливо дешевеет вместе с падающей нефтью?
• Уралкалий: +6% в 7 раз объем вырос = что происходит? кто в теме?
• Транснефть -2,5% на объеме +100%
• Алроса-Нюрба -3% оборот в 11 раз
• Русгидро +2%, оборот x2

Отчеты

• НМТП отчет за 1кв РСБУ
• Роснефть отчет 1 кв МСФО
• Башнефть
• Русгдро — операционка

По этим бумагам вроде реакции особой не было

Атон пишет, что крупные клиенты в апреле набирали бонды и продавали российские акции

А вот разбивка по акциям

Вопрос вызывает — зачем кто-то покупал Дикси.
Да бумага пробивает днище.
Кстати именно в апреле кажись Аленка Капитал рекомендовала к покупке эту историю.
Я честно говоря, более детально изучив Дикси снизил свой оптимизм по бумаге.
Рост интереса к X5 закономерен ибо среди всех ритейлеров тока там сейчас качественный рост,

===============================
ГОСПОДА, НЕ МОЛЧИТЕ, ПРОШУ, ДОПОЛНЯЙТЕ КАРТИНКУ ДНЯ.
ЧТО НАПРИМЕР С УРКОЙ?
ЧТО ЗАМЕТИЛИ ИНТЕРЕСНОГО?
ЧТО Я ПРОПУСТИЛ?
МОЖЕТ ДИВИДЕНДЫ КАКИЕ ТО ЗАБЫЛИ ВБИТЬ?