dr-mart

Можно ли считать соотношение капзатрат к рыночной капитализации индикатором эффективности компании?

Можно ли считать соотношение капзатрат к рыночной капитализации индикатором эффективности компании?
Чем выше показатель => тем хуже компания.Можно ли считать соотношение капзатрат к рыночной капитализации индикатором эффективности компании? 

Я намеренно убрал с диаграммы Россети, у которых годовой CAPEX в ЧЕТЫРЕ раза больше рыночной капитализации!!!!
Видеть госкомпании в лидерах неэффективности наверное не удивительно.

Видеть там АФК и Магнит — как-то странно.

  • обсудить на форуме:
  • CAPEX
6К | ★3
16 комментариев
А в капекс же инвестиции входят тожа?
avatar
Чингачгук (Великий Змей)
А, понял про что ты, про соотношение
avatar
Чингачгук (Великий Змей)
+4
капзатрты к выручке или капзатрты к операционному денежному поток более логично сравнивать
avatar
websan
+1
Через капзатраты удобно выводить из компании деньги. При том не тратясь на дивы.
avatar
Gel
Помойму это неправильно, тем более, что цена акций на бирже может быть любая(сегодня мечел стоит 360, а завтра 60).
avatar
Vic

если смотреть в динамике то как будто бы вывод противоположный чем выше капекс/капу тем лучше, что в целом логично так как внутренняя стоимость растет

avatar
Евгений (synth-lab)
+1
чат гпт пишет что надо учесть амортизацию
насколько эффективно  использует свои капитальные вложения. Один из показателей — отношение CapEx к амортизации. Если это отношение значительно выше 1, это может указывать на активное расширение и модернизацию активов.
avatar
ves2010
ves2010, да ты прав
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
Тимофей, если и сравнивать эти величины, то вместо капитализации нужно брать EV (то есть + чистый долг). Так как капзатраты финансируются как из собственного, так и из заемного капитала. 

Кстати, по этой же причине вместо показателя P/S правильно использовать EV/S. Выручка генерится обоими видами капитала.
avatar
Алексей Мин
Алексей Мин, спасибо за замечание
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Объективный «индикатор» — положение компании на своем рынке/в своей отрасли.
А вычитать и делить цифирки из отчётов бесполезное занятие
avatar
Мир в экономике
А магнит, разве не госкомпания?
avatar
1242
Слишком мало данных надо смотреть на EBITDA и уже от нее плясать
avatar
питт Нептун
Если капекс инвестиции, а не просто обновление основных фондов, то надо считать IRR. И если он высокий, то без разницы какая капитализация. И наоборот. Когда начинаются отмывочные темы, увеличивая затраты, то как раз и снижается этот IRR. Доходная же часть не растет. 
avatar
Кучумов Алмаз

полезные записи за 24 часа

★8 37 🏗 Глава Минстроя случайно "спалил" себестоимость жилья в России
★6 20 💸 Лучшие активы для получения пассивного дохода
★5 65 Всё что сказал Путин в одном месте
★5 3 Инфляция к середине июня — темпы инфляции ниже ожиданий регулятора, ожидаемая инфляция населением снижается, в июле пора снижать ставку?
★5 4 Рубль с поправкой на инфляцию на уровнях, где интересно ставить против него
★5 0 Дебаты с товарищем марксистом по вопросу трудовой и субъективной теорий ценности
★4 27 Герои нашего времени /// Очередная гибель державы
★4 0 Подборки облигаций с ежемесячными выплатами
★4 1 Лучшие летние книги-2025: экономика. Часть II.
★4 11 Куда вложить 1 млн рублей
+129 65 Всё что сказал Путин в одном месте
+98 87 😈 Когда графики меркнут: Моя главная инвестиция – не на бирже. 😇 (субботнее) 💕
+90 37 🏗 Глава Минстроя случайно "спалил" себестоимость жилья в России
+88 86 США перебросили более 200 ударных самолетов: сможет ли Иран выстоять?
+59 80 Они совсем сдурели? Квартира за 3 ярда в Петербурге
+57 8 🏦 Есть ли сейчас идеи в акциях банков?
+50 27 Герои нашего времени /// Очередная гибель державы
+47 0 Включаем режим единой позиции. Сетки #5
+46 0 Стонкс #46: дивидендный ВТБ
+43 12 ⚡События в деле владельца Русагро развиваются стремительно

самые обсуждаемые сегодня

87к 😈 Когда графики меркнут: Моя главная инвестиция – не на бирже. 😇 (субботнее) 💕
86к США перебросили более 200 ударных самолетов: сможет ли Иран выстоять?
80к Они совсем сдурели? Квартира за 3 ярда в Петербурге
52к Доллару по 100 быть, а вы готовы?
37к Сеголня в субботу сильно выросли фьючерсы на доллар и юань что это?
37к 🏗 Глава Минстроя случайно "спалил" себестоимость жилья в России
30к Экономика на гране рецессии Какие будут действия
30к У государства денег может не хватить
27к Герои нашего времени /// Очередная гибель державы
20к Иудо-Иранская война

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн