Поговорим про СБЕР

Тимофей делится мыслями

Сегодня про Сбербанк

Рыночная цена = 300₽
Справедливая цена = 350₽

Краткие итоги за 2024 года:
Чистый операционный доход -11.4%
Чистая прибыль -4.7%

Позитивные новости вокруг компании:
🟢Отчисления в резервы падают
🟢Скоро будет рекомендован рекордный дивиденд

Риски присущие Сбербанку:

🔴Процентные расходы выросли кратно
🔴Объём выдачи потребкредитов падает
🔴Сложно наращивать клиентскую базу

Банк, который знают все. Инвестировать в него, значит подкрепить свой портфель стабильным активом. Однако, всё ли так гладко в нынешних условиях? Как по мне, есть в банковском секторе акции поинтереснее.

Уровень задолженности очень низкий.

Как менялись выплаты в последние годы:
10.5% выплачено за 2022 год
10.5%% выплачено за 2023 год

Возможный дивиденд — 35₽.
Ожидается по итогам 2024 года.

Личная оценка:

Крупнейший банк в РФ нельзя игнорировать. Но я первым делом смотрю на инвестиционную привлекательность. Не спорю, что Сбер старается платить дивиденды, да и довольно приятные, но я выбираю БСП. По мне так отличный аналог, несмотря на крошечный рост бизнеса.
Мне важен не только рост акций, но и денежный поток. Сбер даёт его лишь 1 раз в год и то, постоянно возникают споры насчёт достаточности капитала: хватил её или нет.
Нейтрально смотрю на Сбер. Интересно взять акции на отсечке или при просадке глубже 280₽, после чего отыграть рост до 300₽ и выше. Против долгосрочного удержания акций банка ничего не имею, просто по моему мнению, БСП сейчас круче, даже с потенциальным снижением прибыли в 2025.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации