Группа Элемент объявила ценовой диапазон IPO на СПБ Бирже

🙇‍♂️ Ну что ж, до первого IPO отечественной компании из сектора микроэлектроники уже буквально рукой подать! Вчера Группа Элемент озвучила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 223,6–248,4 руб. за 1 тыс. акций, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 90–100 млрд руб., без учёта средств, привлечённых в рамках IPO.

🗓 Финальная цена будет определена по итогам сбора заявок, который стартовал четверг и завершится 29 мая. Что касается торгов акциями Элемента, у которых на СПБ Бирже будет тикер, то ожидается, что они начнутся уже 30 мая 2024 года. Биржа включит их в первый котировальный список. Сбор заявок открыт и можно будет купить акции, как и всегда, через приложение брокера.

💼 Базовый размер IPO составит 15 млрд руб., что может стать самой крупной сделкой на отечественном фондовом рынке за последние несколько лет.

Данное размещение пройдет в формате cash in (!), когда привлечённые средства планируется направить на реализацию программы развития, которая предполагает расширение действующих и создание новых производств, запуск перспективных видов продукции и технологий, что позволит удовлетворить растущий спрос на электронику и найти новые точки роста за счет экспорта.

🧮 Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между институциональными и розничными инвесторами.

«IPO нашей Группы является уникальной возможностью проинвестировать в развитие отечественной микроэлектроники, обладающей колоссальным потенциалом роста на современном этапе технологического развития страны», — поведал президент Группы Элемент Илья Иванцов.

📣 Ранее в СМИ уже звучали предварительные оценки Элемента на уровне 100-150 млрд руб., и озвученные параметры IPO указывают на то, что компания решила предложить потенциальным инвесторам привлекательный дисконт относительно своей справедливой стоимости.


📈 Сектор микроэлектроники динамично развивается, и никто не сомневается в его долгосрочных перспективах, особенно в условиях текущих реалий и сильнейших антироссийских санкций. Да и государство в последнее время проявляет значительный интерес к укреплению технологического суверенитета, поэтому развитие отрасли микроэлектроники является одним из ключевых приоритетов страны на ближайшие годы, если не десятилетия.

В апреле мы с вами уже анализировали сильные финансовые результаты компании и перспективы роста, поэтому рекомендую вернуться и перечитать. Также важно отметить, что Элемент планирует выходить и на международные рынки дружественных юрисдикций, что позволит компании увеличить маржинальность бизнеса.

💰 В рамках дивидендной политики компания планирует выплачивать акционерам не менее 25% скорректированной чистой прибыли, и действующая дивидендная политика рассчитана на три года. Однако в большей степени эту историю всё же нужно рассматривать как историю роста, нежели как дивидендный кейс.

👉 Элемент – это сбалансированный микс истории роста и дивидендов. Отрадно отметить, что компания не стала завышать ценник на IPO и пошла по пути дисконта к первоначальным оценкам инвестбанков. И для тех, кто очень соскучился по IPO на нашем рынке, это неплохая возможность поучаствовать в первичном размещении, которое обещает оказаться успешным, причём как для спекулянтов, так и для настоящих инвесторов.

Что касается площадки размещения, то брокеры обеспечат или уже обеспечили полный доступ к первичному размещению акций Элемент, и вы даже не почувствуем разницы (как при подаче заявки на участие в IPO, так и после старта торгов бумагами).

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

© Инвестируй или проиграешь