МТС (MTSS) фундаментальный анализ акций

%   2015 2016 2017 2018 2019   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 30.06.2018 30.06.2018 19.03.2019 12.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Акт. абоненты, млн чел 107.0 109.9 106.5 105.3 79.1   78.5
ARPU, $/чел 338.0 342.0 343.0 346.0 355.0  
Выручка, млрд руб ? 431.2 435.7 442.9 451.5 476.1   477.7
EBITDA, млрд руб ? 175.5 169.3 179.8 204.6 210.3   206.5
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 6.80  
Чистая прибыль, млрд руб ? 49.5 48.5 56.0 65.9 54.2   54.3
FCF, млрд руб ? 51.0 47.0 71.5 54.8 55.4   104.3
Див.выплата, млрд руб 52.0 32.2 67.5 45.1 85.0   85.0
Дивиденд, руб/акцию ? 25.2 15.6 33.8 22.58 42.5   42.5
Див доход, ао, % 12.0% 6.0% 12.2% 9.5% 12.9%   12.9%
Дивиденды/прибыль, % 105% 66% 121% 68% 157%   156%
Себестоимость, млрд руб 163.3 175.7 169.4 176.3 178.9   29.5
CAPEX, млрд руб ? 96.1 83.6 76.4 86.5 91.5   95.1
Процентные расходы, млрд руб 25.0 26.8 23.4 37.1 46.2  
Активы, млрд руб 653.4 544.5 551.1 916.0 823.9   924.2
Чистые активы, млрд руб ? 168.4 139.2 120.1 65.3 33.1   54.1
Долг, млрд руб 348.0 279.3 292.8 368.7 343.3   423.4
Наличность, млрд руб 33.5 18.5 30.6 84.1 38.1   138.6
Чистый долг, млрд руб 314.5 260.9 262.2 284.6 305.2   284.8
Цена акции ао, руб 210.0 259.0 276.0 238.0 329.9   329.9
Число акций ао, млн 2 066 2 066 1 998 1 998 1 998   1 998
Free Float, % 48.0% 47.6% 45.8% 44.4%  
Капитализация, млрд руб 433.9 535.2 551.6 475.6 659.3   659.3
EV, млрд руб ? 748.5 796.1 813.8 760.2 964.5   944.1
Баланс стоимость, млрд руб 59.3 30.4 6.45 -69.8 -85.3   -66.2
EPS, руб ? 24.0 23.5 28.0 33.0 27.1   27.2
FCF/акцию, руб 24.7 22.7 35.8 27.4 27.7   52.2
BV/акцию, руб 28.7 14.7 3.23 -34.9 -42.7   -33.1
Рентаб EBITDA, % ? 40.7% 38.9% 40.6% 45.3% 44.2%   43.2%
Чистая рентаб, % ? 11.5% 11.1% 12.6% 14.6% 11.4%   11.4%
Доходность FCF, % 11.7% 8.8% 13.0% 11.5% 8.4%   15.8%
ROE, % ? 29.4% 34.8% 46.6% 101.0% 163.9%   100.4%
ROA, % ? 7.6% 8.9% 10.2% 7.2% 6.6%   5.9%
P/E ? 8.77 11.0 9.85 7.22 12.2   12.1
P/S ? 1.01 1.23 1.25 1.05 1.38   1.38
P/BV ? 7.32 17.6 85.5 -6.81 -7.73   -9.95
EV/EBITDA ? 4.26 4.70 4.53 3.72 4.59   4.57
Долг/EBITDA 1.79 1.54 1.46 1.39 1.45   1.38
Персонал, чел 69 322 65 003 65 102 62 500  
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.29 6.81 6.93 7.62  
CAPEX/Выручка, % 22% 19% 17% 19% 19%   20%
структура и состав акционеров МТС

МТС - факторы роста и падения акций

  • В июне 2018 компания объявила о программе выкупа акций на 30 млрд руб на 2 года
  • Контора платит максимально возможные дивиденды.
  • Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок.
  • Риски "Закона Яровой" могут существенно повлиять на компанию.
  • Внедрение 5G это очень большой CAPEX.
  • Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок.