Информация
Финаме
БКС Мир Инвестиций
МТС (MTSS): годовые финансовые отчеты РСБУ |
||||||
| МТСsmart-lab.ru | % | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 11.04.2022 | 11.04.2022 | 04.04.2023 | |||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | ||
| Финансовый отчет | ||||||
| Презентация | ||||||
| Акт. абоненты, млн чел | 79.1 | 78.5 | 88.3 | 88.0 | ||
| ARPU, $/чел | 355.0 | 375.0 | ||||
| Выручка, млрд руб | ? | 358.1 | 373.3 | 391.6 | ||
| Операционная прибыль, млрд руб | 99.0 | 93.8 | 90.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 57.0 | 59.7 | 31.3 | ||
| Операционный денежный поток, млрд руб | ? | 130.1 | 158.4 | 137.1 | ||
| CAPEX, млрд руб | ? | 87.7 | 102.4 | 103.7 | ||
| FCF, млрд руб | ? | 42.4 | 55.9 | 33.4 | ||
| Див.выплата, млрд руб | 85.0 | 70.8 | 88.6 | 68.5 | ||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 42.5 | 35.44 | 44.4 | 34.29 | |
| Див доход, ао, % | 13.3% | 10.7% | 14.9% | 14.6% | ||
| Дивиденды/прибыль, % | 124% | 148% | 219% | |||
| Опер. расходы, млрд руб | 88.1 | 97.2 | 111.7 | |||
| Себестоимость, млрд руб | 171.0 | 182.3 | 189.0 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 36.0 | 39.3 | 45.6 | |||
| Процентные расходы, млрд руб | 43.1 | 43.4 | 59.7 | |||
| Активы, млрд руб | 784.4 | 851.1 | 935.5 | 1 023 | ||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 102.4 | 107.8 | 96.1 | 135.2 | |
| Долг, млрд руб | 437.0 | 510.2 | 573.5 | 544.5 | ||
| Наличность, млрд руб | 8.76 | 46.9 | 22.4 | 16.1 | ||
| Чистый долг, млрд руб | 428.2 | 463.4 | 551.1 | 528.5 | ||
| Цена акции ао, руб | 320.0 | 330.0 | 298.3 | 235.6 | ||
| Число акций ао, млн | 1 998 | 1 998 | 1 998 | 1 998 | ||
| Free Float, % | 44.4% | 43.2% | ||||
| Капитализация, млрд руб | 639.4 | 659.4 | 596.0 | 470.8 | ||
| EV, млрд руб | ? | 1 068 | 1 123 | 1 147 | 999.3 | |
| Баланс стоимость, млрд руб | 87.1 | 88.7 | 76.3 | 110.1 | ||
| EPS, руб | ? | 0.00 | 28.5 | 29.9 | 15.7 | |
| FCF/акцию, руб | 0.00 | 21.2 | 28.0 | 16.7 | ||
| BV/акцию, руб | 43.6 | 44.4 | 38.2 | 55.1 | ||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||
| Чистая рентаб, % | ? | 15.9% | 16.0% | 8.0% | ||
| Доходность FCF, % | ? | 0.0% | 6.4% | 9.4% | 7.1% | |
| ROE, % | ? | 0.0% | 52.9% | 62.2% | 23.1% | |
| ROA, % | ? | 0.0% | 6.7% | 6.4% | 3.1% | |
| P/E | ? | 11.6 | 9.98 | 15.1 | ||
| P/FCF | 15.6 | 10.7 | 14.1 | |||
| P/S | ? | 1.84 | 1.60 | 1.20 | ||
| P/BV | ? | 7.34 | 7.43 | 7.81 | 4.28 | |
| Персонал, чел | 62 500 | 60 594 | ||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 0.00 | 5.91 | ||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 0.00 | 594.0 | ||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | |||
| CAPEX/Выручка, % | 24% | 27% | 26% | |||
| структура и состав акционеров МТС | ||||||
МТС - факторы роста и падения акций
- Контора платит максимально возможные дивиденды.
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок.
- У компании выкуплено 15% собственных акций на дочернюю структуру. Это почти 100 млрд рублей.
- Продажа Башенной Компании может ощутимо снизить долг и добавить кэш на счета компании. Суммарно сделка может улучшить баланс на 100-150 млрд рублей, если состоится.
- В 2022 году МТС может объявить о выводе на IPO новых компаний экосистемы
- IPO МТС Банка может раскрыть стоимость актива внутри компании
- Внедрение 5G это очень большой CAPEX.
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок.
- Выручка компании растет всего на 3% в год последние 5 лет, явно не поспевая за инфляцией. Телеком бизнес стагнирует, тарифы на услуги связи не растут и скорее всего не будут расти
- Все новые бизнесы экосистемы МТС находится в зоне очень высокой конкуренции.
- Новые бизнесы и построение экосистемы требуют затрат. Инвесторы опасаются, что МТС пойдет вслед за Вымпелкомом и Мегафоном и может снизить дивиденды
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
