История развития биржи (кратенько):

 

Известная нам всем Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов от 24.08.90 № 93 о создании Ленинградской товарно-фондовой биржи и является старейшей биржей современной России.

В 1997 году согласно требованиям Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» на базе фондового отдела ЗАО «Биржа „Санкт-Петербург“ было создано НП „Фондовая Биржа “Санкт-Петербург». Фондовая биржа «Санкт-Петербург» являлась уполномоченной площадкой Правительства РФ по торгам акциями ОАО «Газпром», а также  уполномоченной торговой системой Правительства Санкт-Петербурга по торгам городскими облигациями. В 2009 г. НП «Фондовая Биржа „Санкт-Петербург“ было преобразовано в ОАО „Санкт-Петербургская биржа“. 

С 1994 года на Бирже „Санкт-Петербург“ начал функционировать рынок фьючерсных контрактов. В августе 1995 г. на биржевом рынке были введены в обращение опционы.

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 11 млрд 
▫️ Выручка TTM: 14 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 1,6 млрд 
▫️ Прибыль TTM: 781 млн 
▫️ fwd P/E 2021: 13
▫️ P/B: 1,61 
▫️ fwd дивиденд 2021: 1,5%

👉BorgWarner – американский поставщик компонентов и деталей для автомобильной промышленности по всему миру.  

👉Компания существует уже более 90 лет и имеет стабильную дивидендную политику. Последние годы компания ежеквартально платит по 0,17$ на одну акцию. 

✅У BorgWarner стабильные показатели роста прибыли и выручки. Форвардный показатель прибыли по итогам года равен 836 млн$, в таком случае форвардный P/E 2021 на уровне 13.

✅У компании невероятно диверсифицированный бизнес: она производит запчасти для управления воздухом (турбины, системы выбросов и охлаждения), трансмиссии, электродвигатели, силовые установки, автомобильное ПО, топливные форсунки, а также занимается перепродажей продукции на вторичном рынке. 

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 30 млрд 
▫️ Выручка TTM: 105 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 23 млрд
▫️ Прибыль РСБУ за 9м2021: 9 млрд 
▫️ fwd P/E 2021: 2,8
▫️ P/B: 0,5 
▫️ fwd дивиденд 2021: 17%

👉 У компании стабильная дивидендная политика, которая предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. 

👉 Компания работает в девяти регионах, обслуживает свыше 12 миллионов человек. 97% выручки компании – от передачи электроэнергии. 




✅ Компания показывает положительную для защитного сектора динамику выручки и прибыли на протяжении последних лет, а также платит стабильно высокие дивиденды даже в кризисные годы.

✅ За первые 9 месяцев, выручка компании по РСБУ увеличилась на 11,7% год к году, прибыль выросла

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: 635 млрд 
▫️Выручка TTM: 216 млрд 
▫️EBITDA TTM: 105 млрд 
▫️Прибыль TTM: 83 млрд 
▫️fwd P/E 2022:7 
▫️P/B: 4,4 
▫️fwd дивиденд 2022: 6,5-7% 

👉Полиметалл – один из крупнейших добытчиков драгоценных металлов в России. 

👉У компании стабильная дивидендная политика: не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО., при условии, что долг/EBITDA < 2,5 (На сегодня он равен 1). 

✅Бизнес компании немного диверсифицирован. Компания добывает не только золото, но еще и серебро, планируется добыча меди. 

✅У компании очень качественные месторождения: содержание металла в руде выше, чем у многих конкурентов. 

✅ 18 октября 2021.Полиметалл успешно запустил производство на Нежданинском месторождении на востоке Якутии. Общие запасы оцениваются в 632 тонны золота. На Нежданинском годовое производство за период с 2022 по 2024 год в среднем составит 180 тыс. унций при совокупных денежных затратах на уровне US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента, что ощутимо ниже средних для компании US$ 925-975. 

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 1 трлн 
▫️ Выручка TTM: 1 трлн
▫️ EBITDA TTM: 432 млрд 
▫️ Прибыль TTM: 175 млрд 
▫️ fwd P/E 2021: 6
▫️ P/B: 0.5 
▫️ fwd дивиденд ао 2021: 8% 
▫️ fwd дивиденд ап 2021: 7,5% 

👉Транснефть – естественная монополия в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов, которая транспортирует по своим трубопроводам 82% всей нефти и 28% всех нефтепродуктов в РФ. 

👉У компании стабильная дивидендная политика, согласно которой на выплату дивидендов направляется 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО, что связано с требованиями Министерства финансов. 

✅ФАС предлагает проиндексировать тариф Транснефти на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам на 2022 год на 4,3%, что положительно скажется на выручке и прибыли следующего года. 

✅Транснефть – один из главных бенефициаров текущей сделки ОПЕК+, которая нацелена на снижение дефицита на нефтяном рынке.

( Читать дальше )

   ▫️ Капитализация: 229 млрд 
▫️ Выручка TTM: 205 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 50 млрд 
▫️ Прибыль TTM: 32 млрд 
▫️ fwd P/E 2021:4 — 4,6
▫️ P/B: 1,4
▫️ fwd дивиденд 2021: 15%

👉 Компания занимается производством и реализацией нефтехимической продукции.

Сегментация бизнеса за 1П2021:

— 33% выручки — синтетические каучуки (39,4 млрд руб и +54% г/г)
— 37% выручки — пластики (43,3 млрд руб и +88% г/г)
— 29% выручки — гликолей, полиэфиры, поверхностноактивные вещества и мономеры (33,8 млрд руб и +102% г/г)

👉 Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 15% от чистой прибыли. Однако, выплаты компании варьируются. Например, за 1П2021 компания выплатила 70% от чистой прибыли МСФО в виде дивидендов.

Однако, сделка по покупке Таифа Сибуром — риск для размера дальнейших выплат (умеренный).

✅ Цены на продукцию компании в 1П2021 были высокими, что привело к сильному росту финансовых результатов компании. За 1П2021 скорректированная чистая прибыль составила

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 61 млрд 
▫️ Выручка TTM: 80 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 9,8 млрд 
▫️ Прибыль TTM: 3,1 млрд 
▫️ fwd P/E 2021: 15 
▫️ P/B: 2,5 
▫️ fwd дивиденд 2021: 4% 

👉 Белуга — лидер по производству водки, ликера-водочных изделий. Один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране. 

👉 Год назад принята новая дивидендная политика. На дивиденды направляется не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. 

👉 Компания имеет представительства в США, Германии, Франции, Великобритании, Испании, Италии, Израиле, Казахстане, Грузии, Кипре и странах Балтии. Развивает продажи продукции под собственной торговой маркой, так и продажи компаний партнеров. 

👉 У компании эффективный собственник.

✅ Компания второй год демонстрирует рекордные показатели по продажам. В 3 квартале 2021 года Белуга увеличила отгрузки на 0,4% по сравнению с аналогичным показателем

( Читать дальше )

   ▫️ Капитализация: 48 млрд 
▫️ Выручка TTM: 12,8 млрд 
▫️ EBITDA TTM: 3,5 млрд 
▫️ Прибыль TTM: 5,5 млрд 
▫️ fwd P/E 2021:8,7
▫️ P/B: 3,7 
▫️ fwd дивиденд 2021: 2-3% 

👉 Компания занимается производством рыбы. 98,5% продаваемой рыбы в 1П2021 это лосось и морская форель, которые выращиваются в акватории Баренцева моря в Мурманской области.

👉 Конкретной дивидендной политики нет. Прибыль начала стабильно распределяться лишь по итогам первого полугодия 2020 года. На сегодня мы имеем стабильную ежеквартальную выплату20-30% чистой прибыли по МСФО. 

👉 Бизнес компании не подвержен сезонности. Полный цикл выращивания рыбы занимает 1,5-2,5 года.

✅ В 2021 году вырос спрос на атлантический лосось в мире, а цены за последние 12 месяцев выросли на 17%. При этом у компании сохраняются позитивные ожидания относительно динамики рынка. 

✅ Растёт внутренний рынок России:

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: $16 b
▫️ Продажи TTM: $10 b
▫️ Прибыль TTM: $1,4 b
▫️ P/E:11,5,
Форвардный P/E2021: 9
▫️ P/B: 1,6
▫️ P/S: 1,6
▫️ Дивиденды (в год): $0,3 на акцию

👉 Сегменты бизнеса:

«Фосфаты» - владеет и управляет шахтами и производственными предприятиями во Флориде, которые производят концентрированные фосфатные удобрения для сельскохозяйственных культур и ингредиенты кормов для животных на основе фосфатов.
(32,5% от выручки во 2кв2021)

Сегмент калийного бизнеса владеет и управляет калийными рудниками и производственными предприятиями в Канаде и США, которые производят калийные удобрения, ингредиенты кормов для животных и промышленные товары.
(23.5% от выручки во 2кв2021)

«Приобретенный бизнес» — состоит из пяти рудников фосфатных руд, четырех заводов по производству фосфатов и калийного рудника.


( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 64 млрд
▫️ Выручка TTM: 23 млрд
▫️ EBITDA TTM: 7,5 млрд
▫️ Прибыль TTM: 5,4 млрд
▫️ fwd P/E 2024: 4
▫️ P/B:3,4
▫️ fwd дивиденд 2024: 12%

👉 Компания владеет крупной сетью частных клиник. Основное направление деятельности — акушерство и гинекология.

👉 Выручка компании диверсифицирована.

Сегментация бизнеса в 1П2021 следующая:
Терапия, хирургия 2 566 млн (+95% г/г)
Диагностика и прочее 2 352 млн (+59% г/г)
Акушерство и гинекология 1 571 (+14% г/г)
Роды 1 340 млн (+17% г/г)
ЭКО 1 908 млн (+42% г/г)
Педиатрия 1 032 млн (+27% г/г)
Онкология 1 027 млн (+212% г/г)
Прочая выручка 213 млн (+23% г/г)

ИТОГО: 12 млрд руб (+51% г/г)





👉 Компания имеет 44 медицинских учреждения и присутствует в 25 регионах.

( Читать дальше )