Дисклеймер: 

для тех, кто любит действовать НЕстандартно на линейном или НЕлинейном рынке и предпочитает  рационально задействовать кэш для получения рассчитанного дохода


Есть известные стандартные формулы из  классического уравнения

+F = +C — Р

Оно отлично работает  на валютных фьючерсах FORTS ,  где есть ликвидность на опционах.

С появлением и развитием ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов  (ПО)  появились новые возможности,  так как количество БА в виде  АКЦИЙ резко возросло, появились ММ в стаканах .

И, самое главное,  вечные проблемы маржируемых опционов, связанные  с повышением ГО перед экспирациями,  в  ПО  отсутствуют.
Это облегчает планирование и конструирование любых стратегий.

Итак, если мы хотим рационально и экономно расходовать кэш, то  получить  эквивалент БА легко и просто.

Синтетическая акция в опционах — это стратегия, которая позволяет создать позицию, рассчитанную на рост или падение цены базового актива, без покупки самих акций. 

( Читать дальше )

Точки входа  (daily)



( Читать дальше )

Дисклеймер:  любителям НЕлинейности

В архиве смартлаба и в недрах интернета сокрыто множество рассеянных редкоземельных  ценных элементов.
Могут пригодится для трейдинга.

Имхо, глиняные таблички с клинописью и древние руны помогли лучше понять системные принципы алфавитов и правописания.
В опционике также подобные таблички  мотивируют лучше разобраться в ценообразовании и понимании производных первого и второго порядка.


PS — Если в вашей коллекции тоже есть подобные артефакты, то оставьте граали себе, но поделитесь полезной информацией.

Уже продолжительное время на ТВ идет мощное продвижение продуктов ВТБ.
Оно основано на сюжетах из русской классики, вмонтированных в рекламные ролики  с использованием узнаваемых литературных персонажей.
Идея пиарщиков понятна — подкрепить известными персонажами непритязательные призывные тексты и окучить еще неокученные массы потенциальных клиентов.

Задумка, видать, родилась из оглушительного успеха  суперпопулярных  в свое время роликов про Банк Империал, МММ, Хопер Инвест и т.д.
Но получается иногда просто забавно.
Глухонемому Герасиму с собаченкой на руках  упоенно  и с акцентом на его выгоды расписывают все преимущества  льготного кредитования для погашения ипотеки, оформления статуса самозанятого и иного сотрудничества с банком ВТБ.
Герасим понимающе  улыбается и согласно кивает в ответ )))

Вероятно, в следующей серии он  лично поблагодарит банк за проявленное к нему и его житейским проблемам внимание.
Вместе с заговорившей собаченкой.
Реклама ВТБ творит чудеса!

( Читать дальше )

Каждый четверг примерно одинаковая картина.
От обычных 15-17 до 40-43% легко такой пузырь надувается.
И также легко сдувается.
А правило одно — дороже продаем, дешевле откупаем.
У кого аппетит к риску побольше и кто понимает природу всплесков IV, зарабатывают на серфинге по ее волнам.
Даже без хеджа, но это скальперы.
Позиционщики предпочитают любые спрэды и тоже остаются не в накладе.
Всем удачного серфинга!

На заметку любителям долгосрочных позиций- для хеджа и спрэдов.

Постепенно оживает сентябрьская серия опционов на Si.
Страйки С115000… С125000 в приоритете.
ОИ  медленно растет, премии по ТЦ.
IV в норме.
В моменте спокойный рынок.
Для позиционных трейдеров комфортная ситуация.

Дисклеймер: для любителей опционов на NG

Высоковолатильные активы всегда пользуются особым вниманием спекулянтов и хеджеров на линейном рынке.
А для опционщиков это просто оперативный простор для построения разнообразных стратегий.

Два общих вида улыбки доступны в Квике и в любых калькуляторах.

Можно также при необходимости и желании выводить отдельные улыбки по котировкам, коллам или путам.

В любом случае  такие графики и диаграммы  полезны  для  оценки  направления  движения  БА.

Естественно,  при изменении прогноза погоды на рынке ваш барометр тоже будет реагировать )))

Всем удачи!


IV в зависимости от страйка  ( экспирация 25.02.25)



IV в зависимости от цены БА (экспирация 25.02.25)



( Читать дальше )

Пока в мире наблюдается бум и ажиотаж на крипте, мемах и коинах, у нас все пока относительно спокойно.
Но, возможно, в текущем году криптомания дойдет и до нас.

Лично на меня произвели впечатление 3 недавних факта.

Во-первых, новоизбранный президент Трамп намерен вкладывать миллиарды долларов  в крипту из госбюджета и создать стратегический резерв из криптовалют.

Во-вторых, в братской Беларуси уже создана или в процессе создания  биржа для  крипты и выпущен даже якобы талер как национальная криптомонета.

В-третьих, обсуждается создание отдельной криптобиржи в России или запуск такой площадки на МБ или  СПБ бирже.

За законодательством не слежу, но какие-то подвижки и там вроде уже есть — по ЦФА, платежам т д.

Понятно, что правительствам и Центробанкам крипта как кость в горле.
В Китае просто приняли закон, что крипта разрешена, но ей присвоен статус азартной игры и не более того.
То есть любые расчеты в качестве платежного средства в ней запрещены.

Но наступление крипты продолжается.

( Читать дальше )

СПБ Биржа начнет торги опционами на бумаги Китая, Индии и Бразилии

Помимо опционов на бумаги из этих стран, площадка готовится начать торги опционами на российские активы.
Во всех случаях опционы будут расчетными.

 Первые базовые активы, с которых планируется стартовать, — это опционы на ценные бумаги  Китая, Индии, Бразилии и России.
Об этом сообщается на сайте СПБ Биржи.

«Расчетные опционы позволяют создавать стратегии практически с любой функцией выплат, в том числе полностью имитировать портфель базового актива. Инструмент исключает риск инфраструктуры по хранению базовых активов, а его механика позволяет управлять ценовыми рисками», — уточняется в сообщении.

Опцион — это производный финансовый инструмент, который дает покупателю опциона право купить (опцион call) или право продать (опцион put) определенный базовый актив в определенное время (дата экспирации опциона) по определенной цене (цена-страйк). А продавец опциона получает обязательство продать покупателю (опцион call) или приобрести у покупателя (опцион put) определенный базовый актив по определенной цене в определенную дату.

( Читать дальше )